Risk management: A comparative analysis of risk evaluation models

Περιέχει βιβλιογραφικές παραπομπές.Σε κάθε επιχείρηση το ζητούμενο είναι η αντιμετώπιση καταστάσεων, οι οποίες θα μπορούσαν να χαρακτηρισθούν ως προβληματικές και να αναγνωρισθούν οι κίνδυνοι δημιουργίας αυτών των καταστάσεων, προκειμένου να διαχειρισθούν (οι κίνδυνοι) όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά. Στο τραπεζικό σύστημα οι κίνδυνοι μπορούν να διακριθούν σε Γενικούς (Μη Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους και σε Ειδικούς (Χρηματοοικονομικούς). Στόχος της Διαχείρισης Κινδύνων (Risk Management) είναι όχι η αποφυγή ενός κινδύνου αλλά η ποσοτικοποίηση του, προκειμένου αυτός ο κίνδυνος να ελαχιστοποιηθεί. Στην παρούσα εργασία, γίνεται μία εκτενής αναφορά στους κυριότερους Γενικούς (Μη Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους και στους Ειδικούς (Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους. Επίσης, προσεγγίζουμε το μέτρο του VaR (Value at Risk), το οποίο αποτελεί μέτρο συνολικού κινδύνου και πλέον χρησιμοποιείται ευρέως από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να αποτυπώσουν τη χειρότερη δυνητική ζημία με δεδομένο επίπεδο εμπιστοσύνης. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και η ποσοτικοποίηση τους. Επίσης, παρουσιάζονται διάφορα μοντέλα (παραμετρικά ή μη) για τον υπολογισμό του VaR, καθώς και τα κυριότερα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματά τους.In each enterprise asked is the confrontation of situations, that could be characterized as problematic and be recognized the dangers of creation of these situations, so that the enterprises manage (the dangers) as possible as more effectively. In the banking system the dangers can be distinguished in General (Non-Financial) Dangers and in Specific (Financial). Objective of Risk Management is not the reject of a danger but his quantification, in order that this danger is minimized. In the present work, becomes an extensive report in main General (Non-Financial) Dangers and in Specific (Financial) Dangers. Also, we approach the metre of VaR (Value at Risk), which constitutes metre of total danger and henceforth is used widely by the Financial Institutions in order to impress the bad potential damage with given level of confidence. Aim of the present work is the description of main dangers and their quantification. Also, are presented various models (parametric or not) for the calculation of VaR, as well as their main advantages and disadvantages