A cultura e as características qualitativas da informação financeira: evidência empírica a partir do relato de entidades cotadas na União Europeia

Mestrado em ContabilidadeA influência do fator cultural no âmbito da subcultura da Contabilidade é reconhecida pela literatura, que não descura os seus eventuais impactos na comparabilidade do relato financeiro, mesmo no contexto do avançado processo de harmonização contabilística internacional. Sobre esta última matéria, importa ainda considerar a relevância para o tema oriunda da revisão da Estrutura Conce[p]tual (EC) conjuntamente desenvolvida entre o Financial Accounting Standards Board (FASB) e o International Accounting Standards Board (IASB). A presente investigação visa aferir a eventual existência de associação ou distinção dos valores culturais propostos por Gray (1988) em função de agrupamentos regionais ou fatores económico-financeiros. Por outro lado, propõe-se avaliar se tais fatores influenciam o nível de divulgação de características qualitativas (CQ) no relato financeiro. Adicionalmente, pretende-se testar a existência de uma eventual associação entre os valores culturais, assim como entre esses e as CQ. A recolha dos dados foi realizada a partir dos relatórios e contas consolidados anuais, referentes a 2013 e 2014, divulgados pelas entidades cotadas (grupos não financeiros) nos índices bolsistas relativos a mercados financeiros da União Europeia (UE): portuguese stock index (PSI)-20, iberian index (IBEX)-35, financial times stock exchange (FTSE)-100, german stock index (DAX)-30 e stockholm stock exchange (OMX)-S30, tendo sido utilizada a análise de conteúdo como metodologia. Após a aplicação dos critérios de seleção, a população final deste estudo engloba 137 entidades. Os resultados obtidos posteriormente à aplicação de técnicas de análise não-paramétricas bivariadas sugerem que os valores culturais distinguem-se apenas parcialmente em função dos agrupamentos regionais, evidenciando-se de forma mais significativa a partir de fatores económico-financeiros, nomeadamente, a dimensão das empresas. Constata-se igualmente a existência de uma conexão positiva entre o conservadorismo e o secretismo. Conclui-se, ainda, que o nível de divulgação de CQ apresenta-se apenas parcialmente relacionado com os agrupamentos regionais, encontrando-se moderada e positivamente associado com a dimensão das entidades. Por último, identifica-se que o conservadorismo encontra-se negativamente associado à relevância da informação financeira. Avaliar o impacto da cultura no contexto do julgamento profissional e da perceção acerca das CQ no processo de convergência internacional constituem, entre outros, alguns dos contributos científicos da presente dissertação.The influence of cultural factor within the subculture of accounting is recognized by the literature, that does not neglect its possible impact on comparability of financial reporting, even in the context of advanced international accounting harmonisation process. On this last matter, it should also consider the relevance to the issue arising from the Conceptual Framework review jointly developed between the Financial Accounting Standards Board (FASB) and the International Accounting Standards Board (IASB). This research seeks to analyze the possible existence of association or distinction of cultural values proposed by Gray (1988) on the basis of regional groups or economic and financial factors. On the other hand, it is proposed to assess whether such factors influence the level of disclosure of qualitative characteristics in financial reporting. Additionally, it is intended to test the existence of a possible association between the cultural values, as well as between these and the qualitative characteristics. Data collection was carried out from the reports and consolidated annual accounts, for 2013 and 2014, disclosed by non-financial entities listes in stock indexes relating to financial markets of the European Union: portuguese stock index (PSI)-20, iberian index (IBEX)-35, financial times stock exchange (FTSE)-100, german stock index (DAX)-30 and stockholm stock exchange (OMX)-S30, having been used content analysis as methodology. After the application of the selection criteria, the final population of this study encompasses 137 entities. The results obtained after the application of non-parametric bivariate analysis techniques suggest that the cultural values are distinguished only partially on the basis of regional groupings, showing up more significantly from economic and financial factors, particularly, the size of the companies. The existence of a positive connection between conservatism and secrecy is equally noticed. It is also concluded that the level of disclosure of qualitative characteristics is partially related to the regional groups and is moderate and positively related to the size of the entities. Finally, the findings of this study show that conservatism is negatively associated with the relevance of financial information. The scientific contributions of this dissertation is constituted by, among others, the evaluation of the impact of culture in the context of professional judgment and the perception on the qualitative characteristics in the process of international convergence