EXPORT INSTABILITY, CORRUPTION, AND HOW THE FORMER INFLUENCES THE LATTER

This thesis is an attempt to improve the understanding of the causes of corruption emergence and incidence around the world. It highlights an undocumented feature of corrupt transactions, that is, their contribution to informal risk-coping and risk-management mechanisms used by economic agents to protect against income fluctuations. We propose in a first introductory chapter a general state of art of researches on corruption definitions, measurements, typologies and determinants. In chapter two, we explain, apply and compare standard methods of computing instability indicators, using export revenue data from sample of developed and developing countries. In chapter three, we build a retrospective Economic Vulnerability Index - i.e. an index reflecting the risk for a country of seeing its development hampered by natural and trade shocks - for a sample of 128 developing countries over 1975-2008. In chapter 4, we analyse the effect of export instability on corruption in developed and developing countries. This effect is decomposed into an ex post effect, resulting from agents' experience of export instability, and an ex ante effect, resulting from their perception of export instability. We test empirically these effects using data on corruption perceptions and on firms' bribe payments. We find robust, significant and nonlinear ex post and ex ante effects of instability on corruption, and stress that their direction strongly depends on the frequency and size of export fluctuations. We show that the liquidity constraint is a credible channel for these nonlinear effects: when the liquidity constraint hardens, instability is found to foster corruption; while when it softens, instability is found to reduce it. Thus, corrupt strategies may act as a substitute for financial market imperfections and a low state capacity for mitigating the consequences of economic fluctuations on welfare.Cette thèse a pour objectif d'approfondir l'analyse des conditions d'émergence et d'incidence de la corruption dans le monde. Nous y soulignons une dimension importante mais jusque-là peu documentée des activités de corruption, à savoir, leur contribution aux stratégies informelles d'adaptation et de gestion du risque mises en place par les agents économiques pour se protéger contre l'instabilité de leur revenu. Le premier chapitre propose un état des lieux de la recherche sur les définitions, les mesures, les typologies et les déterminants de la corruption. Dans le deuxième chapitre, les méthodes usuelles de calcul de l'instabilité macroéconomique sont expliquées, sont appliquées aux données sur les recettes d'exportation d'un échantillon de pays développés et en développement, et sont comparées entre elles. Le troisième chapitre présente et analyse une base de données rétrospectives sur l'Indice de Vulnérabilité Economique, reflétant le risque pour un pays de voir son développement entravé par des chocs naturels et des chocs d'exportations, que nous avons calculée pour un échantillon de 128 pays en développement et couvrant la période 1975-2008. Dans le quatrième chapitre, nous analysons les effets de l'instabilité des exportations sur la corruption dans les pays développés et en développement. Ces effets sont décomposés en un effet ex post, résultant de l'expérience des agents économiques de l'instabilité des exportations, et un effet ex ante, résultant de leur perception de cette dernière. Nous testons empiriquement ces effets sur des données de perceptions de la corruption et de pots-de-vin payés par les entreprises. Nous mettons en évidence des effets ex post et ex ante de l'instabilité robustes, significatifs et non linéaires, dont le signe dépend de la fréquence et de la taille des chocs d'exportations. Nos résultats suggèrent que la contrainte de liquidité est un canal transmission présumé de ces non linéarités: lorsque la contrainte de liquidité est forte l'instabilité des exportations aggrave l'incidence la corruption, alors qu'elle la réduit lorsque cette contrainte se relâche. Ainsi, en l'absence d'Etat et de marchés financiers capables d'atténuer les effets de l'instabilité sur les performances économiques et le bien-être, il est probable que les agents économiques aient recours à la corruption pour se protéger contre les fluctuations économiques