A utilização de modelos de duração para gerenciar risco de crédito

Esta tese apresenta o modelo de duração como uma ferramenta útil para prever taxas de inadimplência marginais e acumuladas, e construir matrizes de migração de qualidade de crédito condicionadas ao estado da economia. Testa o modelo em uma amostra de empresas não financeiras brasileiras, e observa que a taxa de inadimplência diminui com o tempo de emissão do empréstimo. Revisa as principais ferramentas de modelos de gestão de risco de crédito e os principais modelos: Creditlvíétrics, KMV, CreditPortfolio View e CreditRisk +. Discute como o modelo de duração proporcional de Cox pode ser incorporado e melhorar os quatro modelos de gestão de risco de crédito mais utilizados