Um estudo de caso sobre mineração de dados como instrumento de aprendizado para o investidor do mercado de ações

O processo de decisão sobre investimentos no mercado de ações envolve a utilização de informações oriundas de diversas fontes: a experiência própria do investidor, meios de comunicação em geral e resultados de estudos baseados em modelos. Nesta última fonte, usualmente, são utilizados dois modelos: o fundamentalista e o grafista, o primeiro baseado nos princípios de governança da organização em que se quer investir, e o segundo tomando como base os limites mínimo e máximo dos preços das cotações das ações, tratados segundo um modelo estatístico. O foco desta pesquisa é o estudo de modelos de Mineração de Dados como instrumento de aprendizado ao investidor, complementando as fontes já utilizadas. Foi estudado um modelo de séries temporais baseado em redes neurais artificiais, utilizando o método CRISP-DM para desenvolvimento da aplicação. Foram utilizados dados correspondentes a dez anos de cotações de ações de seis empresas, negociadas na Bovespa. O estudo evidenciou que, mais do que a predição de valores precisos para as cotações, tal modelo serve como importante fonte de aprendizado para os investidores.The decision process on investment in the stock market involves the use of information from several sources: the experience of the investor, media in general and results of studies based on models. This last source, usually used two models: the fundamentalist and the graphic, the first based on the principles of governance of the organization in which you want to invest, and the second on the basis the minimum and maximum limits of price quotations of the shares, treated according a statistical model. The focus of this research is the study of models of Data Mining as instruments of learning to the investor, complementing the sources already used. We studied a model of time series based on artificial neural networks, using the CRISP-DM to the development application. We used data corresponding to ten years of stock prices of six companies, traded on Bovespa. The study showed that more than the prediction of precise values for the price, this model serves as an important source of learning for investor