Cálculo da eficiência bancária com inclusão de indicadores macroprudenciais

O cálculo da eficiência bancária tem sido objeto de muitos estudos acadêmicos nos últimos anos, em várias partes do mundo. Entretanto, as variáveis comumente utilizadas para a medição da eficiência bancária provêm de dados relativos à administração das instituições, tais como nacionalidade, se públicas ou privadas e informações extraídas de documentos contábeis. Neste estudo, investigou-se a eficiência bancária no Brasil, utilizando dados relativos ao período compreendido entre 1995 e 2005, aplicando-se a metodologia de fronteira estocástica de custo, com a inclusão de indicadores macroprudenciais, além daqueles já comumente encontrados na literatura. Os resultados do estudo sugerem que indicadores macroprudenciais contribuem tanto para a estimação da fronteira de custo quanto para o cálculo da eficiência bancária.The evaluation of the banking efficiency has been object of many academic studies for the last years, in many parts of the world. However, the variables normally used for the measurement of the banking efficiency come from data related to the institutions management, such as nationality, if public or private and information extracted from balance sheets. In this study, it was investigated banking efficiency in Brazil, using data related to the period between 1995 and 2005, by applying the stochastic cost frontier method, including macroprudential indicators, besides those already normally found in literature. The results of the study suggest that macroprudential indicators contribute for the estimation of the cost frontier as well for the evaluation of the banking efficiency