Technological innovation and regional growth in Brazil

Estudar os fatores determinantes do crescimento econÃmico à fundamental para compreender por que hà tanta desigualdade de renda entre as regiÃes. A elevaÃÃo contÃnua da produtividade total dos fatores à imprescindÃvel para o crescimento sustentado e hà uma relaÃÃo intrÃnseca entre produtividade e inovaÃÃo tecnolÃgica. à relevante, por isso, investigar a forma como as economias acumulam ideias e conhecimento. O objetivo deste trabalho à estimar a funÃÃo de produÃÃo de ideias das regiÃes brasileiras, a fim de testar a importÃncia da inovaÃÃo tecnolÃgica no desempenho regional e investigar a existÃncia de spillovers de ideias na dimensÃo espacial. Para tanto, considerando as proposiÃÃes teÃricas de Romer (1990) e Jones (1995), estima-se a funÃÃo de produÃÃo de ideias do Brasil e de suas cinco regiÃes pelo mÃtodo dos mÃnimos quadrados agrupados e por efeitos fixos, ambos com erros robustos para contornar heterogeneidades comuns em painel de dados. Os resultados apontam para retornos marginais decrescentes em cada um dos fatores da funÃÃo de produÃÃo de ideias, estoque de conhecimento e capital humano; retornos decrescentes de escala da funÃÃo de produÃÃo de ideias; e nÃo significÃncia de spillovers regionais. Sendo assim, os resultados parecem validar as restriÃÃes paramÃtricas do modelo de Jones (1995) contra as suposiÃÃes de Romer (1990), implicando que polÃticas que pretendam estimular a produÃÃo de conhecimento conseguirÃo modificar o nÃvel de produtividade, mas nÃo surtirÃo efeito sobre a taxa de crescimento de longo prazo.Studying the determinants of economic growth is the key to understanding why there is so much income inequality between regions. The total factor productivity growth is essential for sustained growth and there is a close relationship between productivity and technological innovation. Therefore, it is important to investigate how the economies accumulate ideas and knowledge. This paper estimates the parameters of the ideas production function of the Brazilian regions, in order to test the importance of technological innovation in regional performance and investigate the existence of spillovers of ideas in the spatial dimension. Based on theoretical propositions Romer (1990) and Jones (1995), we estimate the ideas production function of Brazil and of its five regions by the method of least squares pooled and fixed effects, both with robust errors to overcome common heterogeneities in data panel. We provide evidence for two main findings. First, we find evidence of marginal decreasing returns in each of the factors of ideas production function, knowledge stock and human capital; and decreasing returns to scale in ideas production function. Second, there are no significant regional spillovers. Thus, the findings sound to validate the Jones (1995) parametric restrictions, implying that policies intending to stimulate knowledge production will be able to modify the level of productivity, but have no effect on the rate of long-term growth