MicrocrÃdito - Condicionantes para saÃda da condiÃÃo de pobreza - estudo aplicado ao programa Crediamigo do BNB

This paper presents an empirical research on determinants to overcome the condition of poverty applied the microcredit program of the BNB, the Crediamigo, along to their clients in the informal sector defined as poor in accordance to three (3) lines determinants poverty lines used in Brazil. The success indicator applied to the clients was the escape of the condition of poverty who were in a lower condition by the time of the initial loans and time was the variable used as a control to measure the speed of that success and to enable the tracking of these indicators over time and comparison with results from other programs. The results of the econometric model used in the study show evidences that Crediamigo clients respond positively to the volume of credit over time and have return over assets standards (physical or empowering), which are similar to entrepreneurs from the top of the pyramid. It was also concluded that among the poorest, the human capital, organizational structure and other collateral cause relative differentiated return. This evidence indicates that it is feasible a strategy of multiple structural policies either public or private of poverty combating and not just of amortization of its stock.Este trabalho apresenta uma investigaÃÃo empÃrica sobre os condicionantes para saÃda da condiÃÃo de pobreza aplicado ao programa de microcrÃdito do BNB, o Crediamigo, junto aos seus clientes do setor informal considerados pobres de acordo com 3(trÃs) linhas determinantes de pobreza utilizadas no Brasil. A fuga da condiÃÃo de pobreza foi o indicador de sucesso aplicado junto aos clientes que estavam numa condiÃÃo inferior quando da contrataÃÃo dos emprÃstimos iniciais e a variÃvel tempo foi utilizada como controle para se medir a velocidade desse sucesso e possibilitar monitoramento desses indicadores ao longo do tempo e comparaÃÃo com resultados de outros programas. Os resultados do modelo economÃtrico adotado no estudo evidenciam que os clientes do Crediamigo respondem positivamente ao volume de crÃdito ao longo do tempo, bem como tÃm padrÃes de remuneraÃÃo de ativos (fÃsicos ou capacitadores) que se assemelham aos empreendedores do topo da pirÃmide. Concluiu-se, ainda, que entre os mais pobres o capital humano, a estrutura organizacional e outros colaterais provocam remuneraÃÃes relativas diferenciadas. Esta evidÃncia sinaliza que à viÃvel uma estratÃgia mÃltipla de polÃticas estruturais de pÃblicas e privadas de combate à pobreza e nÃo apenas de amortizaÃÃo do seu estoque