Credit risk management of SME

Globální finanční krize vyvolala obavy, jaké budou postupy ve vztahu k úvěrovému financování podnikové sféry. Dosavadní signály potvrzují, že banky reagovaly vůči svým klientům zpřísněním všech tří dimenzí finančních podmínek, a to objemem úvěrů, úrokovými a neúrokovými podmínkami. Z pohledu firem může nastat velmi nepříznivá situace, protože kritická situace na finančních trzích spojená s vysokou averzí k riziku omezuje podnikatelskou sféru ve vztahu k financování prostřednictvím tržních instrumentů. V době finančních turbulencí se tak bankovní financování opět stává primárním zdrojem externích financí, což umožňuje bankám zastávat poměrně silnou pozici v nastavení finančních podmínek. Problematika úvěrového rizika malých a středních podniků je v současnosti aktuální oblastí teoretického výzkumu a praktických aplikací v procesu řízení úvěrového rizika komerčních bank. Malé a střední podniky mají své specifické znaky a plní významné úkoly v ekonomickém systému. SME se výraznou měrou podílejí na zaměstnanosti a tvorbě HDP, pomáhají vytvářet intenzivnější konkurenční prostředí, což má velký význam ve vztahu k cenám a kvalitě produktů a služeb, svou flexibilitou pomáhají vyplnit tržní prostor a jsou nositelem významných inovací. Političtí představitelé Evropské unie a jednotlivých evropských zemí deklarují zvýšenou míru zájmu o tento podnikatelský segment, reálná podniková praxe však vypovídá o tom, že tyto podniky dostávají podstatně nižší míru podpory od vlád než velké firmy (např. chybí investiční pobídky, daňové úlevy, tyto firmy mají obtížnější přístup k úvěrovému financování, jsou příliš administrativně a legislativně zatěžované apod.). Podobná situace je i v komerčním bankovnictví, kde banky často deklarují velký zájem o tento segment, avšak ve skutečnosti uplatňují různé bariéry v úvěrovém procesu ve vztahu k malým a středním podnikům. Aktuální finanční a hospodářská krize do značné míry tento přístup eskaluje.Small and medium enterprises (SME) are characterised by certain specific features and are important to an economic system. SME participate in a creation of the GDP and jobs; improve competition resulting in more transparent prices and more quality products and services. Moreover, SME contribute to innovations and their flexibility fills a gap in markets. Up to December 31 2011, there were 1,066,787 entities of the SME category in the Czech Republic (in detail, 814,897 personal entities and 251,890 legal entities). 99,84 % of active businesses were from the SME category in 2011. The total number of SME employees increased by 1,09 % (20,000) to 1,856,000 people on a year- over- year basis. This number represents 60,85 % of all the private sector employees in 2011. The export of SME increased by 175,116 m CZK (i.e. 11,85 %) compared to 2010 and represented 51,50 % of the total export. The import of SME represented 56,60 % of the total import. A vast amount of the Czech companies are facing bankruptcy. There were 330 business bankruptcies in August 2012: 117 commercial companies and 213 personal entities. This has been the highest number of personal entities bankruptcies declared in a single month since the law became effective. The amount of bankruptcies doubled on a year- over- year basis. There has been 2,269 business bankruptcies declared in 2012 already (i.e. 92 % of business bankruptcies declared in 2011). We can thus expect the amount of business bankruptcies to break the record from 2000.