Pengaruh Kebijakan Dividen Terhadap Volatilitas Harga Saham Perusahaan Sektor Hasil Industri untuk Konsumsi di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan kebijakan dividen terhadap volatilitas harga saham. Penelitian ini merupakan replikasi model penelitian yang diajukan pada penelitian Hashemijoo et al (2012), Zakaria et al (2012) dan Habib et al (2012). Penelitian menguji pengaruh kebijakan dividen terhadap volatilitas harga saham perusahaan sektor hasil industry untuk konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2014. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dilakukan dengan melakukan analisis secara statistik terhadap data sekunder yang telah diolah dengan mengumpulkan data keuangan dari www.idx.co.id. Target populasi adalah semua perusahaan di sektor hasil industri untuk konsumsi yang terdaftar dalam BEI selama periode 2010- 2014. Sampel data dalam penelitian ini berjumlah 14 perusahaan. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan regresi linier berganda menggunakan SPSS 16. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Dividend Payout Ratio (DPR) dan Size berpengaruh negatif signifikan terhadap volatilitas harga saham. Empat variabel independen lain yaitu Dividend Yield (DY), Earning Volatility (EarnVol), Debt, dan Growth memiliki pengaruh tidak signifikan terhadap volatilitas harga saham