Analisis perbedaan abnormal return 10 hari sebelum dan 10 hari setelah peristiwa demonstrasi Rancangan Undang-Undang Kitab Undang-Undang Hukum Pidana (RUU KUHP) pada saham perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan rata-rata abnormal return pada periode sebelum dan sesudah peristiwa aksi demo RUU KUHP tahun 2019. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Ekspected return dalam penelitian ini dihitung menggunakan metode market adjusted model. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode pustaka dan menggunakan metode dokumentasi. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder berupa data harga saham pada perusahaan LQ-45. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengan jumlah 38 perusahaan. Motode analisis data yang digunakan adalah menggunakan uji one samle t-test dan uji paired sample t-test menggunakan program SPSS. Hasil penelitian menyatakan bahwa (1) Tidak terdapat average abnormal return yang signifikan pada periode sebelum peristiwa aksi demo RUU KUHP, (2) Terdapat average abnormal return yang signifikan pada periode sesudah peristiwa aksi demo RUU KUHP, (3) Terdapat perbedaan average abnormal return antara sebelum dan sesudah peristiwa aksi demo RUU KUHP