Efek peristiwa politik terhadap kinerja pasar modaln Indonesia

ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return sebelum dan sesudah ditetapkan vonis ahok pada tanggal 09 Mei 2017. Alat uji yang digunakan adalah PairedSampel t-test . Berdasarkan hasil analisis terhadap studi peristiwa (event study) terhadap vonis ahok menunjukan bahwa aktivitas di pasar modal terhadap harga saham yang memiliki kapitalisasi pasar tinggi, yaitu dengan menghitung nilai t sebelum dan sesudah ditetapkan vonis ahok pada tanggal 09 Mei 2017. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat abnormal return signifikan yang dapat dinikmati oleh investor dengan t < 0,05. Hal ini menunjukan bahwa terdapat perbedaan sebelum dan sesudah peristiwa. Sehingga dapat disimpulkan bahwa peristiwa ditetapkannya vonis ahok pada tanggal 9 Mei 2017 dengan menggunakan indikator abnormal return mengandung informasi negatif, sehingga investor di pasar modal bereaksi).Keyword : Abnormal Return, Vonis ahokABSTRACTThis study aims to determine differences in Abnormal Return before and after the verdict of Ahok was set on May 9, 2017. The test equipment used was Paired Samples t-test. Based on the results of an analysis of the event study (event study) on the verdict of Ahok shows that the activity in the capital market of stock prices has a high market capitalization, namely by calculating the value of t before and after the verdict of Ahok on May 9, 2017. The results of this study indicate that there is a significant abnormal return that can be enjoyed by investors with