Estrategias de cobertura cambiaría para exportación de aceite de palma

En el desarrollo de este trabajo, se analizarán estrategias con productos derivados, los cuales permiten a las compañías realizar coberturas y especular sobre variables financieras (Russell-Jones, 2014). Como parte de la mitigación de los riesgos estudiaremos los posibles resultados de la utilización de los productos derivados encontrados en el mercado financiero colombiano, como lo son las coberturas de tasa de cambio por cierre de tasas en mercado forward, la compra de opciones put y call de acuerdo a las condiciones y precios de mercado, la utilización de currency swaps o swaps de tasa de cambio y la negociación estándar en el mercado spot.Estado del arte. Marco Teórico. Riesgos organizacionales. Riesgo operativo. Riesgo legal. Riesgo de crédito. Riesgo de liquidez. Riesgo de mercado. Tasa de cambio. Régimen de tasa de cambio fija. Régimen de tasa de cambio flexible. Tasa de cambio nominal. Tasa de cambio real. Derivados financieros. Estandarizados. No estandarizados. Mercado spot. Forwards. Opciones. Range forward. Swap. Metodología. Proyección de tasa de cambio y valor exportado en dólares de aceite de palma. Tasa de cambio. Valor de las exportaciones de aceite de palma. Planeación de estrategias de cobertura. Opciones. Forward. Futuros de TRM. Desarrollo. Proyección de la tasa de cambio. Modelación. Análisis Técnico Análisis fundamental. Proyección de las exportaciones de aceite de palma. Estrategias de cobertura. Forward. Opciones.Magíster en Finanzas CorporativasMaestrí