The determinants of income inequality: a cross- country investigation

This thesis investigates recent cross-country patterns of income inequality. A unique dataset is constructed using World Bank and OECD data sources for a sample of 124 countries over the 1980 to 2010 period. Analyses of this dataset reveal three distinct sets of results. First, in terms of the spatial distribution of world income inequality, we find (i) pockets of high levels of inequality in South and Central America along with (ii) clusters of low inequality in Western European countries, particularly in Scandinavian countries. Over the period of study, significant increases in levels of inequality are registered for Russia and North America (especially in Canada and the US). Despite continued high levels of inequality in South America, inequality in the region appears to be receding, if only ever so slightly. Second, regression results support the contention that the Kuznets hypothesis is still relevant today. This finding is also robust to different measures of inequality. Finally, in terms of the determinants of cross-country patterns of inequality, estimates from panel regression models reveal that not one but multiple factors are driving cross-country patterns of income inequality. The level of economic development, age dependency, public sector expenditures and manufacturing activity are all identified as key determinants of international income inequality.Cette thèse étudie les tendances récentes de l'inégalité du revenu à l'échelle mondiale. Une base de données unique est construite à l'aide de données provenant de la Banque Mondiale et de l'OCDE pour un échantillon de 124 pays sur la période 1980 à 2010. L'analyse de ces données révèle trois résultats distincts. Tout d'abord, en termes de la distribution spatiale de l'inégalité du revenu dans le monde, on retrouve (i) des concentrations de niveaux élevés d'inégalité en Amérique du Sud et Centrale ainsi que (ii) des concentrations de niveaux faibles d'inégalité en Europe occidentale, en particulier dans les pays scandinaves. Au cours de la période d'étude, des augmentations significatives du niveau d'inégalité sont enregistrées pour la Russie et l'Amérique du Nord (notamment au Canada et aux États-Unis). Malgré la persistance de niveaux élevés d'inégalité en Amérique du Sud, les inégalités du revenu dans la région semble être en recul, si ce n'est que très légèrement. Deuxièmement, les résultats d'analyses de régression démontrent que l'hypothèse de Kuznets est toujours d'actualité. Ces résultats sont robustes à différentes mesures d'inégalité. Enfin, en ce qui concerne les déterminants de l'inégalité, les modèles de régression de panel révèlent que plusieurs facteurs sont derrières les tendances observées. Le niveau de développement économique, le ratio de dépendance d'âge, les dépenses du secteur public et le niveau d'activité manufacturière sont tous des déterminants importants de l'inégalité du revenu à l'échelle internationale