Merger and collusion in contests

'Competition in some product markets takes the form of a contest. If some firms cooperate in such markets, they must decide how to allocate effort on each of their products and whether to reduce the number of their products in the competition. The authors show how this decision depends on the convexity properties of the contest success function, and we characterize conditions under which cooperation is profitable.' (author's abstract)'In vielen Guetermaerkten verlaeuft der Wettbewerb zwischen Unternehmen nicht primaer ueber Preise und Mengen, sondern ueber Verkaufsanstrengungen. Ein Beispiel hierfuer ist der Kampf um Marktanteile und Kunden in Maerkten mit hohen Werbeaufwendungen. Wenn Unternehmen in solchen Maerkten kooperieren, muessen sie entscheiden, ob sie ihre gesamte Produktpalette beibehalten und ihre Verkaufsanstrengungen gleichermassen auf alle Produkte richten wollen ('Kollusion') oder ob sie die Anzahl ihrer Produkte reduzieren ('Fusion'). Die Autoren zeigen, dass diese Entscheidung von den Konvexitaetseigenschaften der Funktion abhaengt, die den Markterfolg eines Produkts in Abhaengigkeit von den Verkaufsanstrengungen fuer dieses Produkt bzw. fuer die Konkurrenzprodukte bestimmt. Sodann werden die Bedingungen untersucht, unter denen Kooperation in Form von 'Kollusion' oder 'Fusion' fuer die kooperierenden Unternehmen profitabel ist.' (Autorenreferat)German title: Kollusion und Fusion im WettbewerbAvailable from http://skylla.wz-berlin.de/pdf/2001/iv01-04.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman