Wage divergence and unemployment The impact of insider power and training costs

'The US labour market is characterized by a high skill wage mark-up and low unemployment, while the German labour market has a low skill wage mark-up and a high, mainly unskilled unemployment rate. This paper adds an innovative labour supply explanation to the discussion how these distinct labour market equilibria could arise. Skill-biased technological change induces training needs for the employees willing to work in the skilled labour market and increases relative skill demand. In a simple general equilibrium model, this paper shows that skilled insiders in the USA enjoy higher rents and increase the skilled wage mark-up stronger than in Germany in the wake of skill-biased technological change. The reason is that the unskilled outsiders in the USA do not possess a powerful credible threat to improve their position. This is a consequence from higher training and education costs in the USA for unskilled employees and unemployed. In Germany, the lower skill wage mark-up leads to an increased relative skill demand which is not matched by the skill supply and therefore mis-match unemployment arises.' (author's abstract)Der US-amerikanische Arbeitsmarkt ist durch hohe Loehne bzw. Gratifikationen bei hochqualifizierten Taetigkeiten und niedrige Arbeitslosigkeit gekennzeichnet, waehrend auf dem deutschen Arbeitsmarkt hochqualifizierte Taetigkeiten relativ gering bezahlt werden und eine hohe Arbeitslosenrate von gering Qualifizierten existiert. Das vorliegende Arbeitspapier entwickelt eine Erklaerung fuer diese unterschiedlichen Gleichgewichte auf den Arbeitsmaerkten durch eine innovative Arbeitmarktversorgungstheorie. Der technologische Wandel und die Nachfrage nach hochqualifizierten Arbeitskraeften induziert Weiterbildungserfordernisse fuer die Angestellten, und damit steigt auch die Nachfrage nach besseren Qualifikationen. Ein einfaches Gleichgewichtsmodell zeigt, dass besser qualifizierte Mitarbeiter auch hoehere Loehne und Praemien erhalten als in Deutschland. Der Grund fuer diesen Sachverhalt liegt darin, dass in den USA Arbeitsuchende mit einer geringen Qualifikation keine glaubwuerdige Verhandlungsmacht haben, um ihre Position zu verbessern. In der Bundesrepublik Deutschland greift demgegenueber die eher gegenlaeufige Dynamik. (ICAUebers)German title: Lohnunterschiede und Arbeitslosigkeit: der Einfluss von Insider-Macht und AusbildungskostenSIGLEAvailable from ftp://ftp.zew.de/pub/zew-docs/dp/dp0037.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekDEGerman