Demographic change, endogeneous labor supply and the political feasability of pension reform

'Options for reforming unfunded public pension schemes that are now being discussed all share the feature that the burden induced by demographic change would be shifted towards presently living and away from unborn generations. Existing models of the political economy of pension reform can not explain why such reform options are being discussed at all. We present an alternative model in which the possibility of evasion of workers from payment of social security taxes is taken into account by modelling a labor supply function. It turns out that the burden of demographic change may fall completely or at least predominantly an the pensioners. Thus this type of model can much better explain recent trends in legislature an unfunded public pension systems in industrial democracies.' (author's abstract)Alle Optionen fuer das Reformieren von ungesicherten staatlichen Rentensystemen, die zur Zeit diskutiert werden, teilen das Merkmal, dass sich die durch den demografischen Wandel verursachte Last in Richtung des gegenwaertigen Lebens und weg von ungeborenen Generationen richten wuerde. Bestehende Modelle der politischen Oekonomie der Rentenreform koennen nicht erklaeren, warum solche Reformoptionen ueberhaupt diskutiert werden. Die Autoren stellen ein alternatives Modell vor, in welchem die Moeglichkeit der Umgehung der Zahlung von Sozialversicherungsabgaben durch die Arbeitnehmer in Betracht gezogen wird, indem eine Arbeitsversorgungsfunktion modelliert wird. Dies zeigt, dass die Last des demografischen Wandels vollstaendig oder zumindest vorherrschend auf die Pensionsempfaenger faellt. Dieser Modelltyp kann also gegenwaertige gesetzliche Trends ueber ungesicherte staatliche Rentensysteme in industriellen Demokratien viel besser erklaeren. (ICIUebers)German title: Demografischer Wandel, endogenes Arbeitsangebot und die politische Machbarkeit der RentenreformAvailable from http://www.diw.de/deutsch/publikationen/diskussionspapiere/docs/papers/dp202.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman