Environmental taxation and structural change in an open economy A CGE analysis with imperfect competition and free entry

'The economic effects of environmental taxes depend on the market structure. Under imperfect competition with free entry and exit, environmental taxes have an impact on economies of scale by changing the number and size of firms. Whether economies of scale rise or fall in a particular industry depends on induced changes in the price elasticity of demand. Because export demand is more price elastic than domestic demand, the overall price elasticity rises (falls) as the industry gains (loses) in comparative advantage. We use a computable general equilibrium model for Germany to examine the effects of a unilaterally introduced carbon tax under both perfect and imperfect competition. Our key finding is that induced structural change in favor of the less energy intensive, more labor intensive industries is more pronounced under imperfect competition than under perfect competition. At the macroeconomic level, the total costs of environmental regulation under imperfect competition can be higher or lower than those under perfect competition depending on whether aggregate gains or losses in economies of scale across imperfectly competitive sectors prevail.' (author's abstract)Die wirtschaftlichen Effekte, die von einer Oekosteuer ausgehen, haengen von der Marktstruktur ab. Bei unvollstaendigem Wettbewerb und freiem Marktzutritt haben Oekosteuern Auswirkungen auf die Skalenertraege, indem sie die Anzahl und die Groesse der Unternehmen veraendern. Ob die Skalenertraege in einer Branche steigen oder fallen, haengt von den verursachten Veraenderungen in der Preiselastizitaet der Nachfrage ab. Da die Exportnachfrage eine hoehere Preiselastizitaet aufweist als die Binnennachfrage, steigt die Preiselastizitaet insgesamt, je mehr eine Branche an komparativen Wettbewerbsvorteilen gewinnt - et vice versa. Die Verfasser untersuchen am Beispiel Deutschlands die Auswirkungen einer einseitig auferlegten CO2-Steuer unter vollstaendigem wie auch unvollstaendigem Wettbewerb mit Hilfe eines computergestuetzten allgemeinen Gleichgewichtsmodells. Das zentrale Ergebnis der Untersuchung ist, dass der verursachte Strukturwandel zu Gunsten der arbeitsintensiveren und weniger energieintensiven Branchen unter unvollstaendigem Wettbewerb ausgepraegter ausfaellt als unter vollstaendigem Wettbewerb. Auf makrooekonomischer Ebene koennen die Gesamtkosten der umweltpolitischen Regulierung unter unvollstaendigem Wettbewerb hoeher oder niedriger sein als unter vollstaendigem Wettbewerb, je nachdem, wie die Skalenertraege in den Sektoren mit unvollstaendigem Wettbewerb sich per saldo veraendern. (ICEUebers)German title: Oekosteuern und struktureller Wandel in einer offenen Volkswirtschaft: eine computergestuetzte allgemeine Gleichgewichtsanalyse unter Bedingungen unvollstaendigen Wettbewerbs und freien MarktzugangsAvailable from ftp://ftp.zew.de/pub/zew-docs/dp/dp0107.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman