Multinational location decisions and the impact on labour markets

'Foreign direct investment (FDI) has grown far more rapidly than trade during the last two decades. As with the other prominent features of globalisation, FDI is controversial. The impact of FDI on labour markets has been of growing concern, particularly, for source countries. The deterioration of labour market conditions for unskilled workers in many OECD countries during the 1980's and 1990's was a primary catalyst for the concern. As for its impact on labour markets, FDI may have effects that, at least in the short- and medium-run, may well dwarf the effects of trade and immigration. In this paper, the authors present a simple partial equilibrium model that focusses on the location decisions of multinational firms. We use the model to analyse the effects of higher labour standards, a 'race-to-the-bottom' and capital market integration.' (author's abstract'Auslaendische Direktinvestitionen sind in den letzten zwei Jahrzehnten viel schneller gestiegen als der internationale Handel. Aehnlich wie andere bekannte Begleiterscheinungen der Globalisierung sind auslaendische Direktinvestitionen umstritten. Die Auswirkungen von auslaendischen Direktinvestitionen auf die Arbeitsmaerkte wurde zunehmend kritisch bewertet, vor allem in den Ursprungslaendern. Die Verschlechterung von Arbeitsmarktbedingungen fuer gering qualifizierte Arbeitskraefte war in vielen OECD Laendern in den 80er und 90er Jahren ein wesentlicher Grund fuer diese Besorgnis. In ihrer Auswirkung auf die Arbeitsmaerkte koennen auslaendische Direktinvestitionen Auswirkungen haben, die - zumindest kurz- und mittelfristig - die Effekte von Handel und Migration beeintraechtigen. In dieser Studie stellen wir ein einfaches partielles Gleichgewichtsmodell vor, das sich auf die Standortentscheidungen multinationaler Konzerne konzentriert. Wir nutzen das Modell, um Auswirkungen hoeherer Arbeitsstandards, eines 'Race-to-the-bottom' und von Kapitalmarktintegration zu analysieren.' (Autorenreferat)German title: Multinationale Standortentscheidungen und der Einfluss auf die ArbeitsmaerkteAvailable from http://www.zef.de/download/zef dp/ZEF-DP-37.PDF / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman