New product introduction by incumbent firms

In this study the author analyzes the incentives of incumbent firms to introduce a new product in different quality areas and investigate the variety of products offered in the market. He considers a duopoly where initially each firm offers one product of different quality, and assumes that the production technology of one of the firms (the 'potential innovator') changes which allows the introduction of a new product. The innovator also has the opportunity to keep or withdraw the original product from the market. The author finds that innovation occurs depending on the production costs for quality and the firms' original product qualities. The innovator always introduces a new product with higher quality in order to concentrate sales on high income consumers. Moreover, the innovator is better off to withdraw its original product in order to reduce price competition and to avoid cannibalizing its own product demand. As a result, only two products remain in the market. (HH)In dieser Studie werden die Anreize etablierter Unternehmen untersucht, neue Produkte mit unterschiedlicher Qualitaet in den Markt einzufuehren. Der Autor betrachtet ein Duopol, in dem jedes Unternehmen ein Produkt mit unterschiedlicher Qualitaet anbietet, und nimmt an, dass der technologische Fortschritt die Produktionstechnologie eines Unternehmens (der potentielle Innovator) beeinflusst. Der Innovator hat die Moeglichkeit, das alte Produkt vom Markt abzuziehen. Es wird gezeigt, dass die Entscheidung, ein neues Produkt in den Markt einzufuehren, von den Produktionskosten fuer Qualitaet und von den vorigen Produktqualitaeten abhaengt. Der Innovator fuehrt ein neues Produkt mit hoeherer Qualitaet ein und zieht das alte Produkt aus dem Markt, um einen hoeheren Preiswettbewerb und einen Nachfrageverdraengungseffekt zu vermeiden. Folglich werden nur zwei Produkte im Markt angeboten. (HH)German title: Neue Produkteinfuehrung etablierter UnternehmenAvailable from UuStB Koeln(38)-20001102876 / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman