Income satisfaction inequality and its causes

'In this paper, the concept of Income Satisfaction Inequality is operationalized on the basis of individual responses to an Income Satisfaction question posed in the German Socio-Economic Panel (GSOEP). Income satisfaction is the subjective analogue of the objective income concept and includes objective income inequality as a special case. The paper introduces a method to decompose Income Satisfaction Inequality according to the contributions from variables such as income, education, and the number of children. Given the panel structure of the data, inequality may be attributed partly to permanent individual circumstances and partly to transitory changes. The paper shows that by far the largest part of the satisfaction inequality has to be ascribed to unobserved heterogeneity. Distinguishing between a structural and an unexplained part of inequality we find that income explains the largest part of structural Income Satisfaction Inequality together with household membership; for non-working individuals, the age distribution is very relevant as well.' (author's abstract)Im vorliegenden Papier wird die Einkommenszufriedenheits-Ungleichheit auf der Basis von individuellen Antworten einer Einkommenszufriedenheits-Befragung des deutschen Sozio-oekonomischen Panels operationalisiert. Die Einkommenszufriedenheit ist die subjektive Entsprechung des objektiven Einkommensbegriffs und schliesst die objektive Einkommensungleichheit als einen speziellen Fall ein. Die Autoren stellen eine Methode vor, um die Einkommenszufriedenheits-Ungleichheit im Hinblick auf die Leistungen von Variablen wie Einkommen, Bildung und Anzahl der Kinder zu zerlegen. Gemessen an der Panelstruktur der Daten koennte die Ungleichheit teilweise auf fortdauernde individuelle Umstaende und teilweise auf voruebergehende Veraenderungen zurueckgefuehrt werden. Die Autoren zeigen, dass der groesste Teil der Zufriedenheits-Ungleichheit mit Abstand einer unbeobachteten Heterogenitaet zugeschrieben werden muss. Indem zwischen einem strukturellen und einem unerklaerten Teil der Ungleichheit unterschieden wird, kann festgestellt werden, dass das Einkommen den groessten Teil der strukturellen Einkommenszufriedenheits-Ungleichheit in Verbindung mit der Haushaltsmitgliedschaft erklaert; fuer nicht-arbeitende Personen ist die Altersverteilung ebenso sehr relevant. (ICIUebers)German title: Einkommenzufriedenheits-Ungleichheit und ihre UrsachenSIGLEAvailable from Deutsches Institut fuer Wirtschaftsforschung -DIW Berlin-, Berlin (DE) / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekDEGerman