Economic integration, wage policies and social policies

'This paper sets up a two country monopolistic competition model with intra-industry trade to study the effects of an exogenous differential in wage and social policies on the location of industry. Two model scenarios are considered. In the traditional one with physical capital, such a differential induces a relocation effect which increases with the level of trade integration. The 'new economic geography' world assumes mobile entrepreneurs which can relocate thus bringing agglomeration forces into play. The most significant difference between this world and the traditional one is that, at high levels of trade integration, where one country has emerged as the core and the other as the periphery, the core may have more generous social policies and higher wages than the periphery without inducing a relocation of firms. The scope to have higher wage is constrained, however, and related to the level of trade integration in a bell-shaped way.' (author's abstract)Im vorliegenden Papier wird ein zwei Laender umfassendes monopolistisches Wettbewerbsmodell mit inter-industriellem Handel vorgestellt, um die Effekte exogener Unterschiede in der Lohn- und Sozialpolitik auf die Standortentscheidungen der Industriebetriebe zu untersuchen. Es werden zwei Szenarien betrachtet. In einem traditionellen Modell mit physischem Kapital rufen solche Unterschiede einen Verlagerungseffekt hervor, der mit dem Grad der Handelsintegration zunimmt. Die Welt der 'neuen oekonomischen Geographie' setzt hingegen mobile Unternehmer voraus, die ihren Standort verlagern koennen und so Agglomerationskraefte ins Spiel bringen. Der signifikanteste Unterschied zwischen dieser Welt und der traditionellen Welt und unter Bedingungen, bei denen auf einer hohen Ebene der Handelsintegration ein Land das Zentrum und das andere die Peripherie bildet, ist der, dass sich das Zentrum eine grosszuegigere Sozialpolitik und hoehere Loehne als die Peripherie erlauben kann, ohne dass es zu einer Verlagerung von Firmen kaeme. Der Spielraum fuer hoehere Loehne ist jedoch begrenzt und steht in Zusammenhang mit dem Grad der Handelsintegration. (ICIUebers)German title: Oekonomische Integration, Lohnpolitik und SozialpolitikAvailable from Deutsches Institut fuer Wirtschaftsforschung -DIW Berlin-, Berlin (DE) / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman