Reservation wages, offered wages, and unemployment duration New empirical evidence

'This paper studies the reservation wages of unemployed persons and the wages offered them in Germany from 1987 to 1998, whereby special focus is placed on unemployment duration. The results of the study indicate that in contrast to reservation wages, offered wages decline considerably with duration of unemployment. This is the main reason that ratios of reservation wages to offered wages increase rapidly with duration of unemployment; on average, reservation wages begin to exceed offered wages after nine months of unemployment. Thus, the chance that long-term unemployed persons will receive a wage offer that is higher than their own reservation wage is extremely slight.' (author's abstract)Gegenstand der Untersuchung sind die Lohnerwartungen von Arbeitslosen im Vergleich zu den auf dem Arbeitsmarkt angebotenen Loehnen. Die Untersuchung bezieht sich auf die Bundesrepublik Deutschland zwischen 1987 und 1998 und beruecksichtigt vor allem die Dauer der Arbeitslosigkeit. Sie zeigt, dass die angebotenen Loehne im Verlauf der Arbeitslosigkeit stark absinken, waehrend die Lohnerwartungen dies nicht tun. Das Verhaeltnis zwischen Lohnerwartungen und angebotenen Loehnen steigt daher mit der Dauer der Arbeitslosigkeit schnell an. Nach 9 Monaten liegt der erwartete Lohn ueber dem angebotenen Lohn. Die Aussicht, dass Langzeitarbeitslose ein Lohnangebot erhalten, das ueber ihren Erwartungen liegt, ist daher aeusserst gering. (ICEUebers)German title: Lohnerwartungen, Lohnangebote und die Dauer der Arbeitslosigkeit: neue empirische BefundeAvailable from http://www.uni-kiel.de:8080/IfW/pub/kap/2002/kap1095.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman