[Evaluation et risque anticipé : une étude empirique basée sur les modèles ARCH-M généralisés à effet de seuil]

Série D ; 92-01D Diffusion du document : INRA Station d'Economie et Sociologie rurales CRA Auzeville BP 27 31326 CASTANET-TOLOSAN (FRA) ; (Côte : F2 291) 92-01DDans cet article, on utilise un processus ARCH-Mean généralisé à effet de seuil pour modéliser les volatilités des rendements boursiers. L'avantage du modèle TGARCH-M réside dans le fait que les erreurs de prévision selon qu'elles sont positives ou négatives, influencent la volatilité future de façon asymétrique. Les volatilités TGARCH-M sont estimées pour 25 actifs de l'industrie agro-alimentaire française