Analysis of the impact of raising the minimum wage on unemployment in the regions of the Czech Republic

The purpose of this bachelor thesis is to analyse how an increase in the minimum wage affects the unemployment rate of people with primary education in the Czech Republic and particular regions of the Czech Republic, all in the period between 2010 and 2020.In this paper, I created 4 patterns in which I applied the method of “ordinary least squares”. The pattern concerning the effect of minimum wage towards the unemployment rate in the Czech Republic confirmed a slightly negative effect on the unemployment rate. Among the other variables affecting the unemployment rate there was included the Kaitz’s index, which affects minimum wage positively and the ratio to the subsistence level, which has a negative effect on the unemployment rate. The pattern analyzing the impact of minimum wage on the unemployment rate in the Moravia-Silesia region showed a slightly negative impact on the unemployment rate. The other factors of the unemployment rate change there was included the Kaitz’s index with a positive impact. The analysis of the impacts of minimum wage on the unemployment rate in the Central Bohemian region did not show a significant impact on the unemployment rate. The last pattern that was examined concerned an impact of minimum wage on the unemployment rate in the Ústí region, but no significant positive impact on the unemployment rate was showed.Cílem této bakalářské práce je analyzovat vliv zvyšování minimální mzdy na míru nezaměstnanosti pracovní síly se základním vzděláním v celé České republice a vybraných krajích České republiky v období 2010-2020. V rámci této práce vytvářím 4 modely, na které aplikuji metodu nejmenších čtverců. V modelu zkoumající vliv minimální mzdy na míru nezaměstnanosti v České republice se potvrdil mírně negativní vliv na míru nezaměstnanosti. Mezi další proměnné ovlivňující míru nezaměstnanosti se v tomto modelu se řadily Kaitzův index, který ovlivňuje míru nezaměstnanosti pozitivně a poměr minimální mzdy k životnímu minimu, který ovlivňuje míru nezaměstnanosti negativně. V modelu analyzující vliv minimální mzdy na míru nezaměstnanosti v Moravskoslezském kraji se prokázal mírně negativní vliv na míru nezaměstnanosti. Mezi další faktory změny míry nezaměstnanosti se řadil Kaitzův index s pozitivním vlivem. Analýza dopadů růstu minimální mzdy na míru nezaměstnanosti ve Středočeském kraji neprokázala významný vliv na míru nezaměstnanosti. Poslední zkoumaný model se týkal vlivu minimální mzdy na míru nezaměstnanosti v Ústeckém kraji, kde se nepotvrdil významný pozitivní vliv na míru nezaměstnanosti