Changes in the ownership structure of banks in the countries of the former Yugoslavia in the last twenty years

Bankarstvo kao grana djelatnosti predstavlja najvažniji dio financijskog sektora svih država. Banci je za osnivanje potrebno minimalno 40 milijuna kuna koje može dobiti od domaćih ili stranih ulagača. Koncentracija je izraz za one oblike okrupnjavanja kao što su pripajanje i spajanje. Koncentrirano tržište je ono na kojem prevladava nekoliko najvećih banaka i one imaju moć da postavljaju uvjete poslovanja. Razinu koncentriranosti tržišta istraživat ću koristeći Herfindahlov-Hirschmanov indeks te indeks koncentracije najvećih banaka na tržištu. Strane bankarske grupacije ulažu u inozemna tržišta da bi povećala svoju imovinu te dalje proširivala svoj utjecaj. Države koje su nastale nakon raspada Jugoslavije su Hrvatska, Bosna i Hercegovina, Slovenija, Srbija, Crna Gora i Sjeverna Makedonija. Bankarstvo ovih država relativno je nerazvijeno zbog velikih dugova koje su morale otplaćivati te se nisu uspjele oporaviti i postići razinu razvijenih europskih država. Tijekom godina bankarski sustavi se konsolidiraju te se smanjuje broj banaka. Iako broj banaka pada, imovina koja je u njihovom vlasništvu iz godine u godinu se povećava. U Hrvatskoj je 2000.god.broj banaka iznosio 44, a danas se taj broj spustio na 21. Tržište je visoko koncentrirano jer četiri najveće banke posjeduju 75% ukupne aktive banaka. Svih četiri najvećih banaka na bankarskom tržištu u većinskom je inozemnom vlasništvu. U Srbiji je 2000.godine poslovalo 80 banka te su taj broj tijekom 2001. smanjili da se riješe nepotrebnih troškova i lakše otplate svoja dugovanja. Danas broj banaka iznosi 26, od čega četiri najveće banke posjeduju 46% sveukupne aktive banaka što znači da je tržište nekoncentrirano. U Sloveniji trenutno posluje 12 banaka i tržište je visoko koncentrirano jer četiri najveće banke u vlasništvu imaju 60% sveukupne aktive banaka. Bosna i Hercegovina podijeljena je na Federaciju BiH i Republiku Srpsku no oba dijela su pod nadzorom iste centralne banke.2000.g. u bankarskom sektoru je bilo 57 banaka, taj broj se smanjio na 23 koliko ih je danas. Prema vrijednostima koncentracije tržište je nekoncentrirano i prevladavaju ulagači iz Austrije, Italije i Turske. U Sjevernoj Makedoniji broj banaka smanjio se sa 21 na današnjih 15. U Crnoj Gori posluje 15 banaka i prevladavaju ulagači iz Austrije, Francuske i Mađarske. Tržište je visoko koncentrirano iako se udio imovine u vlasništvu najvećih banaka smanjuje tijekom godina. Prema vrijednostima za indekse koncentracije tržište je visoko koncentrirano. Na početku rada postavljene su hipoteze da u svim promatranim državama na tržištu prevladavaju banke koje su u vlasništvu stranih ulagača što je i dokazano. Dokazana je i hipoteza da strani ulagači upravljaju većinskim dijelom sveukupne imovine na tržištima. Strani ulagači pomažu bankarskim tržištima da se razvijaju te im svojim ulaganjima omogućuju da se moderniziraju. Domaći ulagači nemaju dovoljne količine kapitala da bi uspjeli konkurirati na tržištu na kojem uvjete postavljaju velike inozemne bankarske grupacije iz npr. Austrije i Italije koje su vrlo rasprostranjene u centralnoj Europi. Bez obzira na česte negativne reakcije javnosti na strano vlasništvo banaka činjenica je da je konkurencija stranih banaka značajno utjecala na rast povjerenja u bankarski sustav.Banking as a branch of activity is the most important part of the financial sector of all countries. The bank requires a minimum of HRK 40 million capital to be established which can be acquired from domestic or foreign investors. Concentration is the term for those forms of aggregation such as merging and joining. A concentrated market is one where several major banks prevail and they have the power to set operating conditions. I will examine the level of market concentration using the Herfindahl-Hirschman index and the concentration index of the largest banks in the market. Foreign banking groups are investing in other markets to increase their assets and further expand their influence. The countries that emerged after the breakup of Yugoslavia are Croatia, Bosnia and Herzegovina, Slovenia, Serbia, Montenegro and Northern Macedonia. The banking of these countries is relatively underdeveloped because of the large debts they have had to repay and they were unable to recover and reach the level of developed European countries. Over the years, banking systems have consolidated and the number of banks has decreased. Although the number of banks is falling, the assets owned by them are increasing year by year. In Croatia, the number of banks in 2000 was 44, and today that number has dropped to 21. The market is highly concentrated because the four largest banks own 75% of the total assets of banks. All four largest banks in the banking market are majority foreign owned. In 2000, there were 80 banks operating in Serbia, and this number was reduced in 2001 to eliminate unnecessary costs and make it easier to repay their debts. Today the number of banks is 26, of which the four largest banks own 46% of the total assets of the banks, which means that the market is not concentrated. There are currently 12 banks operating in Slovenia and the market is highly concentrated as the four largest banks own 60% of the total assets of the banks. Bosnia and Herzegovina is divided into the Federation of Bosnia and Herzegovina and Republic Srpska, but both are controlled by the same central bank. 2 000. there were 57 banks in the banking sector, that number is down to 23 today. The market is not concentrated and it is dominated by investors from Austria, Italy and Turkey. In Northern Macedonia, the number of banks has dropped from 21 to the present 15. In Montenegro, there are 15 banks and predominantly investors from Austria, France and Hungary. In terms of concentration index values, the market is highly concentrated. At the beginning of the paper, hypotheses were made that in all observed countries, foreign owned banks dominate the market, which has been proven. The hypothesis that foreign investors manage most of the overall assets in the markets has been proven. Foreign investors help the banking markets develop and help them to modernize. Domestic investors do not have sufficient capital to compete in a market where large foreign banking groups from, for example, Austria and Italy, which are very widespread in central Europe, set the conditions. Notwithstanding the frequent negative reactions of the public to foreign ownership of banks, the fact is that competition from foreign banks has significantly influenced the confidence in the banking system