Analisis Kinerja Portofolio Berdasarkan Strategi Portofolio Aktif dan Pasif Pada Saham LQ 45 yang Terdaftar di BEI

Tujuan investor melakukan investasi tentunya untuk memperoleh return, disamping return ada faktor risiko yang harus dihadapi juga. Untuk mengatasi atau mengurangi risiko, investor perlu melakuklan diversifikasi melalui pembentukan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menemukan kejelasan perbedaan kinerja portofolio yang menggunakan strategi aktif dengan strategi pasif pada saham LQ 45 yang terdaftar di BEI. Sampel yang digunakan strategi aktif berjumlah empat belas saham yang termasuk dalam kelompok LQ 45 selama sepuluh periode dan strategi pasif menggunakan indeks dari saham LQ 45 itu sendiri. Dengan melihat fenomena yang ada, penelitian ini menggunakan data tahun 2007 dan 2008 yang dilihat secara terpisah. Tahun 2007 dapat dikatakan perekonomian Indonesia pada kondisi stabil dan sebaliknya perekonomian Indonesia tahun 2008 mengalami krisis global. Alat bantu uji statistik yang digunakan adalah program Statistical Product and Service Solution (SPSS) versi 11.5 for windows. Berdasarkan perhitungan hasil uji statistik antara kinerja portofolio strategi aktif dengan strategi pasif yang menggunakan independent samples t-test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara kinerja portofolio strategi aktif dengan strategi pasif pada tingkat signifikasi 5%. Hasil tersebut mendukung hasil Ni Putu Santi Suryantini (2007