Análise do impacto do cadastro positivo no spread bancário

Este trabalho estima o impacto da adoção do cadastro positivo no valor mensal do spread bancário de pessoas físicas registrado pelo Banco Central do Brasil. Com a mudança na legislação de crédito que permite a adoção do registro positivo no Brasil, espera-se que as agências de crédito trabalhem com um maior leque de informações, levando a uma redução significativa na taxa de inadimplência, componente importante dos altos spreads bancários praticados no país. Com base nos dados mensais coletados entre março de 2011 e fevereiro de 2019, estimou-se o impacto da redução da inadimplência no spread bancário de pessoas físicas brasileiro. Este impacto foi medido através do resultado de uma equação pertencente a um sistema de variáveis cointegradas geradas por um modelo VEC contendo spread, taxa de inadimplência, massa salarial, inflação, taxa básica de juros, depósitos compulsórios e a razão entre crédito com recursos livres com o PIB. Os resultados sugerem que existe uma alta elasticidade entre a inadimplência dos indivíduos e o spread bancário pessoal, de forma que se espera que o registro positivo possa contribuir com uma redução estimada entre 47,43% e 66,25% do spread bancário relacionado a pessoas físicas.This work estimates the impact of the adoption of the positive reports in the monthly value of the personal bank spread registered by the Brazilian Central Bank. With the change in the credit legislation that allows the adoption of the positive register in Brazil, it is expected that credit bureaus will work with a greater range of information, leading to a significant reduction in default rates, which are an important component of Brazil’s high bank spreads. Based on monthly data collected between March 2011 and February 2019, the impact of the reduction of delinquency in the Brazilian personal banking spread was estimated. This impact was measured through the result of an equation belonging to a system of cointegrated variables generated by a VEC model containing spread, default rate, Brazilian wage bill, inflation, basic interest rate, compulsory deposits and the ratio of nonearmarked credit to GDP. The results suggest that there is a high elasticity between the default of individuals and the personal banking spread, so that it is expected that the positive register can contribute with an estimated reduction between 47.43% and 66.25% of the bank spread related to natural people.Fundo Mackenzie de Pesquis