Podešavanje prihoda kroz rezervacije za gubitke po kreditima u bankama Južne i Istočne Europe

This study provides empirical evidence on income smoothing from the banking sector in nine South-Eastern Europe (SEE) countries for the period 2005-2014 by applying a number of methodological approaches. First, by using a sample of 321 banks this paper confirms our first hypothesis that banks in the SEE region use loan loss provisions (LLPs) to smooth their incomes. Second, by dividing the loan loss provision into its two components (discretionary and non-discretionary,) the study provides new evidence on the effects of loan loss provisions components on growth in bank lending. The results clearly prove our second hypothesis that the components of LLPs do matter on growth in bank lending. Third, this paper estimates the use of loan loss provisions for capital management by banks. The empirical results do not support the hypothesis of capital management for SEE banks. The novelty of this paper, unlike other works, is the inclusion of SEE countries.Ovo istraživanje primjenom brojnih metodoloških pristupa pruža empirijske dokaze o izravnavanju prihoda u bankarskom sektoru u devet zemalja jugoistočne Europe (JIE) za razdoblje 2005.-2014. Prvo, korištenjem uzorka od 321 banke, ovaj rad potvrđuje našu prvu hipotezu da banke u regiji Jugoistočne Europe koriste rezervacije za gubitke po kreditima (LLP) kako bi izravnale svoje prihode. Drugo, dijeljenjem rezerviranja za kreditne gubitke na njegove dvije komponente (diskrecijsku i ne-diskrecijsku), ovo istraživanje pruža nove dokaze o učincima komponenata rezervacija za kreditne gubitke na rast bankarskog kreditiranja. Rezultati jasno potvrđuju našu drugu hipotezu da su komponente LLP-a bitne za rast bankarskog kreditiranja. Treće, ovaj rad procjenjuje upotrebu banaka za rezerviranje gubitaka po kreditima za upravljanje kapitalom. Empirijski rezultati ne podupiru hipotezu o upravljanju kapitalom za banke u jugoistočnoj Europi. Za razliku od ostalih istraživanja, novost u ovome radu je uključivanje zemalja jugoistočne Europe