Yrityksen varallisuudenhallinta tuottavaksi

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää pk-yrityksen varallisuudenhallinnan tuottavuutta ja etsiä erilaisia vaihtoehtoja sijoitustoimintaan. Tarkoituksena oli myös tutkia sitä, miten sijoitustoiminnan tuottoa voitaisiin kasvattaa. Monella suomalaisella pk-yrityksellä on merkittävästi varoja, mutta ne on sijoitettu kannattamattomasti. Opinnäytetyössä käytiin läpi varallisuudenhallinnan työkaluja ja vakuutussijoittamista sekä sijoitussuunnitelman tekemistä pk-yritykselle. Varallisuudenhallinnan työkaluina esiteltiin sijoitusrahastot, tuottotilit ja osakkeet. Lisäksi tarkasteltiin sijoituksiin liittyviä käsitteitä ja sijoitusten seurantaa. Lisäksi pohdittiin sijoitusten verotusta. Opinnäytetyön tarkoituksena oli myös laatia sijoitussuunnitelma pk-yritykselle esimerkkinä siitä, miten varainhallinta voitaisiin saada tuottavammaksi. Osakesijoittamisessa keskityttiin kotimaan arvopaperikauppaan. Vakuutussijoittamisessa perehdyttiin säästö-, sijoitus- ja eläkevakuutuksiin. Eläkevakuutuksia tarkasteltiin myös työntekijän palkitsemisen ja sitouttamisen näkökulmasta. Sellaiset sijoitustuotteet, jotka eivät ole jatkuvasti saatavilla esimerkiksi yrityksen verkkopalveluissa, jätettiin tarkastelun ulkopuolelle. Opinnäytetyön alussa tarkasteltiin erilaisia varallisuudenhallinnan parantamistyökaluja ja esiteltiin erilaisia sijoitusrahastoja. Varallisuudenhallinnan työkaluina esiteltiin myös tuottotilit sekä osakesijoitukset. Osakesijoittaminen on sijoitusmuodoista haastavin, tämän vuoksi tutkittiin myös osakemarkkinoita. Erityisesti huomiota kiinnitettiin vuoden 2006 lokakuussa tapahtuneeseen pörssiuudistukseen, jonka myötä kotimainen pörssi muuttui oleellisesti. Seuraavaksi selvitettiin vakuutussijoituksia. Vakuutussijoituksista esiteltiin säästö-, sijoitus- ja eläkevakuutukset. Vakuutussijoituksissa pyrittiin tuomaan esille niitä asioita, joissa vakuutussijoitukset eroavat suorasta rahastosijoittamisesta. Eläkevakuutuksia tarkasteltaessa haluttiin eläkevakuutus esitellä työvoiman palkitsemis- ja sitouttamisvälineenä. Lopuksi käytiin läpi sijoitussuunnitelman osia. Huolellisesti laaditun sijoitussuunnitelman merkitystä sijoittamisessa painotettiin. Sijoitussuunnitelma tulisi aina laatia yksilöllisesti ja olisi mietittävä jo etukäteen sijoitussumma, sijoitusaika, tavoitteet, tuottovaatimus, riskinsietokyky, sijoituspäätöksen tekijä ja yrityksellä myös sen vastuuhenkilöt ja sijoitusten seuranta- ja raportointitavat. Sijoitussuunnitelmaesimerkki laadittiin kuvitteelliselle pk-yritykselle havainnollistamaan sitä, miten yrityksen varallisuudenhallinta voitaisiin saada tuottavammaksi.The intent of this dissertation was to study profit earning capacity of assets management in small and medium-sized enterprises. There was also purpose to explore, how to instruct investment activities profit. Many Finnish small and medium-sized enterprises have significant assets, but assets are invested unprofitably. In this dissertation were investment instruments, insurance investments and investment plans in case of the small and medium-sized enterprises scrutinised. As investment instruments were showcased investment funds, deposits and stocks. Concepts and follow-up of investments were additionally eyed. Taxation of investments was also contemplated. The purpose of this dissertation was also to form an investment plan to a small and medium-sized enterprise as an example of that how financial management could be more profitable. In stock investments was focus on domestic stock market. In insurance investments became saving-, investment- and pension insurances familiar. Pension insurances were regarded also as way to reward and commit labour. Investment instruments which are not available continuously for example on enterprises online services were left out of examination. Diverse improving means of assets management and investment funds were introduced at the beginning of this dissertation. Profit deposits and stocks were also introduced as a way to improve assets management. Stock investments are the most challenging investment lever. So stock markets were also studied. Especially attention was paid to innovation of stock exchange which befell in October 2006. Contributed by this befell the domestic stock exchange changed relevantly. In the second part of this dissertation were insurance investments studied. As insurance investments were showcased saving-, investment- and pension insurances. In the insurance investment section was efforts made to pay attention to specific differences between direct fund investments and insurance investments. Pension insurances were wanted to brought out as a way of rewarding- and commitment of labour. In conclusion were essential parts of an investment plan explored. The importance of the carefully formed investment plan was emphasized. The investment plan should always be formed carefully and in it should be considered already beforehand the investment sum, investment time, aims, profit demand, risk allowing, actor of investment decisions and in the case of enterprises also liable persons with follow-up- and reporting means. An example investment plan was made for small and medium-sized enterprises to visualize how assets management of an enterprise could be more profitable