Reaksi Pasar Saham terhadap Pemilihan Umum Presiden Indonesia pada Jakarta Islamic Indeks (JII) Periode Desember 2018-Mei 2019

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya perubahan dan perbedaan average abnormal return dan trading volume activity perusahaan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Indeks (JII) 7 hari sebelum dan sesudah pemilihan umum presiden Indonesia 2019. Metode penelitian kuantitatif yang peneliti gunakan adalah analisis event study dengan uji one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa sebelum dan setelah pemilihan umum presiden Indonesia 2019 tidak ada perubahan ataupun perbedaan yang signifikan dari average abnormal return dan trading volume activity, dari analisis deskriptif hanya ada kenaikan trading volume activity pada t-1 dan penurunan pada t+1, untuk average abnormal return volatil akan tetapi masih pada batas standar deviasi. untuk melihat hubungan jangka panjangnya masih dibutuhkan penelitian lanjutan yang mendalam