Assessment of factors influencing Lithuania’s payday loan market

Šiandieniniame pasaulyje pasiskolinti pinigų praktiškai galima visur ir visada, be to, tai padaryti yra itin lengva ir paprasta. Išplėtotas greitųjų kreditų bendrovių tinklas trumpalaikes paskolas teikia 24 val. per parą, o 95 proc. sutarčių yra sudaromos ryšio priemonėmis. Ekonominio sunkmečio laikotarpiu šalies komerciniai bankai sugriežtino teikiamų paskolų sąlygas, tačiau gyventojų poreikis skolintis nedingo, tik dar labiau padidėjo, o tai leido ypač išpopuliarėti greituosius kreditus teikiančioms bendrovėms. Šio darbo tikslas – ištirti greitųjų kreditų rinką lemiančius veiksnius bei įvertinti jų poveikį. Pirmojoje darbo dalyje yra analizuojama greitųjų kreditų samprata, bei atliekama užsienio autorių atlikta empirinių tyrimų apžvalga. Antrojoje darbo dalyje yra atliekama greituosius kreditus įtakojančios makroekonominės aplinkos analizė, analizuojamos Lietuvos greitųjų kreditų rinkos tendencijos, atliekama greitųjų kreditų reguliavimo skirtumų ES šalyse analizė bei pateikiama empirinio tyrimo metodologija. Trečiojoje darbo dalyje yra atliekamas tyrimas, kuriuo siekiama ištirti greitųjų kreditų rinką lemiančius veiksnius. Tyrimo tikslui pasiekti darbe buvo vertinamas tiek makroekonominių veiksnių poveikis, tiek ir vidinių greitųjų kreditų rinkos indikatorių poveikis Lietuvos greitųjų kreditų rinkai. Gauti rezultatai parodė, jog bendrasis Lietuvos greitųjų kreditų sumos pokytis, taip pat ir trijų skirtingų greitųjų kreditų sektorių – finansinio, komunalinio bei telekomunikacijų sumos pokyčiai, yra lemiami trijų pagrindinių makroekonominių veiksnių: infliacijos, BVP bei namų ūkių pajamų. Be to, kaip parodė Lietuvos greitųjų kreditų priklausomybės nuo vidinių greitųjų kreditų rinkos indikatorių tyrimo rezultatai, Lietuvos greitųjų kreditų sumos pokytį labiausiai lemia vyrų skolų suma.In today’s world, it is possible to borrow money almost everywhere and at anytime, moreover, the task is very easy and simple to perform. A wide network of payday loan companies grants short-term loans 24 hours per day and 95 % of contracts are made by means of communication. During the economic downturn the commercial banks of the country have tightened their loan conditions, but people’s need to borrow have not only remained in existence, but also increased making it possible for payday loan companies to grow rapidly. The aim of this thesis is to assess the factors that have an influence on the payday loan market of Lithuania and evaluate their impact. In the first part of the thesis, the concept of payday loans is analysed and a review of foreign authors’ empirical studies is given. The second part provides an analysis of the macroeconomic environment, which has an impact on payday loan market, focuses on trends in the payday loan market of Lithuania, discusses payday loan regulation differences between the EU members and provides methodology for an empirical analysis. In the third part of the thesis, a research on factors influencing the payday loan market of Lithuania is carried out. In order to achieve the aim not only macroeconomic factors that have an impact on the payday loan market of Lithuania, but also internal payday loan market indicators are analysed. The research has showed that changes both in the payday loan amount in Lithuania and in the amount in three different payday loan sectors are influenced by three main macroeconomic factors: inflation, GDP and household income. In addition, the analysis of internal payday loan market indicators has showed that in Lithuania changes in the payday loan amount is mostly dependent on the amount of men’s debt.Vytauto Didžiojo universiteta