Analysis of Financial Audit Reports in Lithuanian Public Companies

Darbo objektas – Lietuvos akcinių bendrovių išorinio finansinio audito ataskaitos. Darbo tikslas – išanalizavus finansinio audito išvadų teorinius aspektus, atlikti Lietuvos akcinių bendrovių audito išvadų analizę bei nustatyti, kaip keičiasi audito išvadų rūšys, pasikeitus nepriklausomam auditoriui, ir įvertinti tyrimo rezultatus audito įmonių rotacijos kontekste. Darbo uždaviniai: 1) Išnagrinėti finansinio audito išvados sampratą, turinį, reglamentavimą bei klasifikavimą; 2) Atlikti Lietuvos akcinių bendrovių finansinio audito išvadų empirinį tyrimą siekiant nustatyti hipotezės, kad egzistuoja reikšmingas ryšys tarp audito išvados rūšies bei nepriklausomo auditoriaus pasikeitimo, teisingumą Lietuvos akcinių bendrovių atveju. 3) Apžvelgti Lietuvos akcinių bendrovių audito išvadų informacijos patikimumo problemas ir jų sprendimo galimybes auditorių rotacijos kontekste. Tyrimo metodai: mokslinės literatūros analizė, sisteminimas ir palyginimas; loginė analizė, finansinių ataskaitų audito išvadų tyrimas atliekamas dokumentinės analizės metodu. Tyrimų rezultatai: Pirmoje darbo dalyje analizuojami teoriniai audito ataskaitų aspektai: koncepcija, struktūra, audito ataskaitų tipai ir kt. Empirinio tyrimo rezultatai parodė, kad 2004 – 2019m. auditoriai atstovaujantys “Didžiajam ketvertui” sudare 87 procentus Lietuvos akcinių bendrovių auditų ir buvo 49 auditorių pasikeitimai. Taip pat nustatyta, kad 28 procentai pasikeitus nepriklausomam auditoriui pasikeitė ir auditoriaus išvada ir iš dallies patvirtino hipotezę, kad yra didelis ryšys tarp audito išvados rūšies ir nepriklausomo auditoriaus pasikeitimo Lietuvos akcinėse bendrovėse. Tačiau išorinių auditorių rotacija turėtų būti vertinama kaip galimybė atnaujinti žvilgsnį į audituojamos įmonės riziką, o ne kaip audituojamos įmonės kėtinimus rasti lengviau pakreipiamą auditorių.Research object – an external financial audit report of Lithuanian joint stock companies. Research aim – after analyzing the theoretical aspects of the financial audit reports, to implement the analysis of Lithuanian joint stock companies audit reports and to investigate the changes of external audit report types due to the changes of external auditors and evaluate research findings in the context of audit firms rotation. The main objectives: 1) Theoretically analyze the concept, content, regulation and classification of the external financial audit reports; 2) To carry out the empirical study of Lithuanian public limited companies in order to establish the correcntess of the hypothesis that there is a significant relationship between the type of audit opinion and the change of the independent auditor in the case of Lithuanian public companies. 3) To review the problems of reliability of information on audit opinions of Lithuanian public limited companies and the possibilities of their solution in the context of auditor rotation. Research methods: analysis and comparison of scientific literature, external audit report analysis (documentary analysis), logical analysis. Research results. The first part of the work includes the analysis of theoretical audit report aspects: the concept, the structure, the types of audit reports etc. The empirical study results showed the auditors representing the “Big Four” provided 87 percent of Lithuanian joint stock companies audit reports in year 2004-2019 and there were 49 cases of external auditors’ changes. It was also found, that in 28 percent of cases audit report type have changed after auditor change and partially confirmed the correctness of the hypothesis, that there is a significant relationship between the type of audit report and the change of the independent auditor in the case of Lithuanian joint stock companies. However, the rotation of external auditors should be assessed as possibility to refresh look to audited company's risks – not as audited company' intentions to find more easily tilted auditor.Bioekonomikos plėtros fakultetasBioekonomikos tyrimų instituta