Basel II - does it matter?

Kapitaltäckningsregler för banker fick ett mer utarbetat regelverk 2007, Basel II. Avsikten med det nya regelverket var att förbättra det tidigare regelverket för både interna och externa aktörer och att fokusera på att säkerställa bankernas risker på ett bättre anpassat sätt efter deras verksamhet. Utvärdering av det nya regelverket har haft ytterst lite fokus på vilka effekter Basel II de facto har haft i praktiken. Då de Europeiska länderna som ingår i G10 nu har följt regelverket drygt två år anser vi att det är möjligt att utvärdera hur de kvantitativa effekterna har satt sina spår i bankernas nyckeltal som mäter lönsamhet och soliditet. Detta har mynnat ut i följande problemformulering och syfte: Har Basel II påverkat bankernas lönsamhet och finansiella ställning? Studies syfte är att med en kvantitativ metod sätta upp hypoteser för att undersöka om vi finner något samband mellan Basel II och bankernas nyckeltal som en effekt av tiden när Basel II implementerades. Studien utgår från en deduktiv ansats där två möjliga hypoteser var: 1) Att medelvärdet av nyckeltalen ej skiljer sig efter införandet av Basel II år 2007. Det vill säga tiden, och därmed även lagen, har ej haft någon empirisk verkan på nyckeltalet. 2) Att medelvärdet av nyckeltalen skiljer så pass signifikant efter införandet av Basel II att tiden verkar ha haft en empirisk verkan på nyckeltalen. I detta fall skulle lagen mycket väl ha kunnat påverat nyckeltalet. Nyckeltalen som ingick i studien var: Avkastning på eget kapital, Avkastning på investerat kapital, Vinstmarginal, Soliditet, Skuldsättningsgrad, Skuldränta och Tier 1. Urvalet var 49 banker i sju av G-10 länderna. Perioden som undersöktes var 1990-2008. Detta för att få en längre tidsperiod där även flera kriser som kan påverka bankväsendet ingick. Undersökningsmetoden var en regressionsanalys som gjordes för att undersöka om det fanns någon relation mellan Basel II och bankernas nyckeltal som en effekt av tiden. Studien är således en så kallad ”Event studie”. Resultaten visade att för två av nyckeltalen, Avkastning av eget kapital och Vinstmarginal finns en signifikant skillnad efter 2007. Dessa två nyckeltal beskriver lönsamhet vilket kunde förväntas stärkas efter införandet av Basel II. Resultaten i den här studien pekar dock i en annan riktning, lönsamheten verkar ha minskat från 2006-07. Detta kan diskuteras utifrån synpunkten att regelverket är kostsamt att implementera. Studien visar också att övriga nyckeltal inte tycks ha påverkats av införandet av Basel II. Detta kan tyda på att regelverket inte varit så banbrytande som det i vissa fall gjorts gällande.