PENDETEKSIAN HERDING BEHAVIOR PADA SAHAM LIQUID 45 (LQ45) PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2009-2014

Penulis melakukan penelitian mengenai indikasi herding behavior pada saham Liquid 45 (LQ45) di Indonesia. Herding behavior adalah salah satu pendekatan yang digunakan untuk mengetahui perilaku investor. Herding behavior pada umumnya dipengaruhi faktor psikologis yang menuntun investor melakukan tindakan kurang logis terutama saat menghadapi krisis di pasar modal. Penelitian menggunakan sampel perusahaan LQ45 periode tahun 2009-2014. Melakukan penghitungan return harian masing-masing saham LQ45, dan IHSG. Pendeteksian herding behavior menggunakan metode Cross Sectional Absolute Deviation (CSAD) yang dikemukakan oleh Chang, Cheng, dan Khorana (1999). Dari hasil penelitian tidak ditemukan adanya herding behavior, baik kondisi normal , pasar naik , dan pasar turun. Hasil ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Chang, Cheng, dan Khorana yang menemukan herding behavior pada pasar modal Taiwan dan Korea