ANALISIS KANDUNGAN INFORMASI PENGUMUMAN LAPORAN KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan return saham 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pengumuman laporan keuangan. Saham perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2011. Jumlah perusahaan LQ45 yang menjadi sampel pada penelitian ini adalah sebanyak 13 emiten. Metode penelitian yang digunakan dalam menganalisis apakah terdapat perbedaan yang signifikan return saham sebelum dan sesudah pengumuman laporan keuangan adalah dengan menggunakan uji normalitas dan uji One-Sample T Test. Hasil yang didapat dalam penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada hari t-1. Hal ini disebabkan oleh sebelum pengumuman telah terjadi bocoran informasi pengumuman laporan keuangan yang diperoleh investor. Simpulan yang diperoleh adalah pengumuman laporan keuangan di Bursa Efek Indonesia memiliki kandungan informasi yang positif. Hal tersebut terbukti dengan adanya return tidak normal (abnormal return) yang secara statistik signifikan pada hari t-1