PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE CONSULTORIA POR AUDITORES INDEPENDENTES E GERENCIAMENTO DE RESULTADOS EM EMPRESAS BRASILEIRAS

In the context of agency theory, the external audit has the mission to monitor the actions of managers, aiming its alignment with shareholder objectives. However, there are practices that can undermine the independence of the auditor, as the concomitant provision of consulting services to the client or the length of time of service. The literature also points out that the reputation, expertise and audit firm size are factors that can strengthen its monitoring capacity. The research objective was to verify if the external auditor may become economically tied to management of his client, reducing thus their monitoring capacity. Therefore, it was done adapting the Frankel, Johnson and Nelson model. The ratio between the fees paid for consulting services and the total paid to audit firms to discretionary accruals, was estimated using the modified Jones model and Kang e Sivaramakrishnan model, by Ordinary Least Squares. The results pointed that earnings management occurred to reduce earnings, given that it was observed a reduction in the value of negative discretionary accruals through the provision of concomitant non-audit services by the independent auditor in 2009, and still elevated total accumulations in 2008. In summary, the results indicate that there is no significant relationship between the provision of non-audit services by the independent auditors and earnings management by the audited firms. Moreover, it was found that firms that trade ADR’s have slightest practice of earnings management. Also, being audited by a "Big Four" was also not relevant to explain a greater or lesser incidence of the practice of earnings management in the audited firms.No contexto da teoria da agência, a auditoria externa representa um mecanismo de monitoramento das ações dos administradores, ajudando no monitoramento e alinhando os interesses do principal e do agente. Todavia, existem práticas que podem prejudicar a independência do auditor, como a prestação concomitante de serviços de consultoria ao cliente ou a extensão de tempo da prestação do serviço. A literatura também aponta que a reputação, expertise e porte da empresa de auditoria são fatores que podem fortalecer sua capacidade de monitoramento. Diante disso, objetiva-se verificar se o auditor externo pode se tornar economicamente atrelado à administração de seu cliente, reduzindo-se, assim, a sua capacidade de monitoramento. Para tanto, relaciona-se, através da adaptação do modelo de Frankel, Johnson e Nelson, a razão entre os honorários pagos por serviços de consultoria e o total pago às empresas de auditoria às acumulações discricionárias, estimadas por meio do modelo de Jones modificado e do modelo de Kang e Sivaramakrishnan, por mínimos quadrados ordinários. O efeito de fatores que, segundo a literatura analisada, impactam o gerenciamento de resultados é controlado a partir da inclusão ao modelo de variáveis relacionadas a esses fatores. Os resultados apontam para o aumento do gerenciamento, que tem como objetivo a redução dos resultados, tendo em vista que se observa uma redução do valor das acumulações discricionárias negativas mediante a prestação concomitante de outros serviços que não são os de auditoria pelo auditor independente, em 2009, e, ainda, mediante a elevação das acumulações totais em 2008. Em síntese, os resultados evidenciam que não há relação significativa entre a prestação de serviços de não auditoria pela empresa de auditoriaindependente e o gerenciamento de resultados por parte das firmas auditadas. Por outro lado, verifica-se que firmas que negociam American Depositary Receipts (ADR’s ou, em português, Recibo de Depósitos Americanos) têm menor indício de prática de gerenciamento de resultados. Também vale destacar que o fato de ser auditada por uma big four também não é relevante para explicar uma maior ou menor incidência da prática de gerenciamento de resultados nas firmas auditadas