Analisis Kointegrasi dan Error Correction pada Hubungan Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Rupiah

Inflasi, BI Rate dan nilai tukar rupiah merupakan indikator ekonomi utama yang mempengaruhi perekonomian di Indonesia. Jenis data inflasi, BI Rate dan nilai tukar rupiah berupa data berdasarkan runtun waktu (time series) sehingga asumsi stasioner harus terpenuhi dalam menganalisis hubungan antar variabel data. Pada umumnya data dalam bidang ekonomi memiliki sifat nonstasioner. Oleh karena itu, pada Tugas Akhir ini menggunakan metode kointegrasi untuk menentukan hubungan keseimbangan jangka panjang pada data-data yang nonstasioner. Kemudian menentukan koefisien Error Correction Term (ECT) untuk mendapatkan nilai dari seberapa besar penyesuaian terhadap jangka panjang masing-masing variabel dalam mengoreksi ketidakseimbangan jangka pendek. Hasil penelitian menunjukkan bahwa antara inflasi dan BI Rate memiliki hubungan yang mempengaruhi satu sama lain serta kombinasi antara inflasi, BI Rate dan nilai tukar memiliki satu model hubungan keseimbangan jangka panjang. Koefisien ECT pada inflasi menjelaskan bahwa inflasi akan bergerak turun sebesar 28.29% secara signifikan ketika terjadi ketidakseimbangan pada jangka pendek untuk menyesuaikan keseimbangan jangka panjangnya kembali. ================================================================================================================== Inflation, BI Rate and rupiah exchange rate are the main economic indicators affecting economy in Indonesia. Data types of inflation, BI Rate and rupiah exchange rate are time series so that to analyze the relationship have to stationary assumption. While in general economics data are non-stationary. Therefore, this final project uses cointegration method to find out the long-term equilibrium relationship in non-stationary data and then find out the Error Correction Term (ECT) coefficient to interpret how the speed adjustment of variable for correcting short-term dis-equilibrium. The result showed that inflation and BI Rate are affecting each others. Combination of inflation, BI Rate and rupiah exchange rate have a long-term equilibrium relationship. The ECT coefficient on inflation explains that inflation will move down by 28.29% significantly when there is short-term dis-equilibrium to adjust the long-term equilibrium