PENGARUH PROFITABILITAS DAN NILAI PASAR TERHADAP RETURN SAHAM : Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Periode 2012-2018

Penelitian ini dilatar belakangi oleh turunnya return saham yang terjadi pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2018. Penelitian ini bertujuan utuk mengetahui gambaran profitabilitas dengan menggunakan indikator return on asset (ROA) dan nilai pasar dengan menggunakan indikator price earning ratio (PER) dan return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode 2012-2018. Serta untuk mengetahui pengaruh profitabilitas dan nilai pasar terhadap return saham. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dan verifikatif. Dalam penelitian ini dari 30 perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) diambil 11 perusahaan dengan menggunakan purposive sampling. Data yang digunakan data sekunder berupa ROA, PER, dan return saham perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2018. Analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel dengan menggunakan pengujian hipotesis, menggunakan uji keberartian regresi, dan uji keberartian arah regresi. Berdasarkan hasil regresi penelitian ini menunjukkan bahwa Profitabilitas (ROA) dan Nilai Pasar (PER) berpengaruh positif terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode 2012-2018.----------This research is motivated by the decline in stock returns that occur in companies listed on the Jakarta Islamic Index (JII) on the Indonesia Stock Exchange in the 2012-2018 period. This study aims to determine the picture of profitability by using the return on asset (ROA) indicator and market value by using the price earning ratio (PER) and stock return indicators of companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2012-2018 period. And to determine the effect of profitability and market value on stock returns. The research method used in this research is descriptive and verification methods. In this study, out of 30 companies registered in the Jakarta Islamic Index (JII), 11 companies were taken using purposive sampling. The data used are secondary data in the form of ROA, PER, and stock returns of the Jakarta Islamic Index (JII) on the Indonesia Stock Exchange for the period 2012-2018. The analysis used is panel data regression analysis using hypothesis testing, using the regression significance test, and the significance of the regression direction test. Based on the results of the regressions this study shows that Profitability (ROA) and Market Value (PER) have a positive effect on Stock Returns for companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2012-2018 period