Internationalization of Small and Medium-Sized Enterprises towards an Emerging Market : A study of Swedish Tech Companies in India

The changes in consumer patterns, digitalization, and the augmented diplomatic relation between Sweden and India has opened new opportunities for Swedish small- and medium-sized enterprises (SMEs) to enter the Indian market, which is characterized as an emerging market. Although SMEs often have scarce resources, they are succeeding in entering foreign markets and competing with Multinational corporations (MNCs). The phenomenon called Born Globals contradicts with the conventional internationalization theories. It sheds light on new internationalization paths, where the firm often is an SME and offers digitized products or services. Business networks and brand strategies are set to be important factors when entering the international markets, yet there are still research gaps in how Swedish SMEs enter the Indian market. The purpose of this study is to investigate the motives of Swedish SMEs when establishing in the Indian market. A qualitative methodology was used, by collecting data through semi-structured interviews from multiple case studies: (1) advisory organisations and (2) companies. The findings show that India is perceived as a continent rather than a country since there are differences in state growth rates and purchasing power. Other findings show that international business networks and market knowledge are crucial for entering a new market. SMEs do not need to have an established brand to succeed in entering the Indian market.Förändringar i konsumentmönster, digitalisering och den ökade diplomatiska relationen mellan Sverige och Indien har öppnat nya möjligheter för svenska små och medelstora företag (SMF) att träda in på den indiska marknaden, som även kännetecknas som en tillväxtmarknad. SMF besitter oftast knappa resurser, när de vill konkurrera med multinationella företag (MNC) på den internationella marknaden. Fenomenet som kallas Born Globals strider mot de konventionella internationaliserings-teorierna och belyser istället hur SMF-bolagen expanderar och etablerar sig internationellt. Denna studie fokuserar på SMF som erbjuder digitaliserade produkter eller tjänster. Affärsnätverk och varumärkesstrategier anses vara viktiga faktorer vid inträde på de internationella marknaderna, men det finns fortfarande forskningsgap i hur svenska SMF träder in på den indiska marknaden. Syftet med denna studie är därför att undersöka vilka grundläggande motiv som svenska SMF har vid etablering på den indiska marknaden. En kvalitativ metod användes genom att samla in data genom semistrukturerade intervjuer från multipla fall: (1) rådgivande organisationer och (2) företag. Resultaten visar att Indien uppfattas som en kontinent snarare än ett land, eftersom det finns skillnader i tillväxt och köpkraft mellan staterna, vilket attraherar svenska SMF. Dessutom visar undersökningen på att utländska affärsnätverk och marknadskunskap är avgörande faktorer vid inträde på en ny marknad. Däremot behöver inte SMF ha ett etablerat varumärke för att lyckas träda in på den indiska marknaden