Swedish banks management of credit uncertainty

De svenska finansinstituten tar del av värderingsunderlag när det gäller kommersiella fastigheter i samband med kreditgivning. En viss grad av osäkerhet föreligger alltid vid fastighetsvärdering, och så även vid utlåning. Bankerna använder vissa metoder och verktyg för att minska detta. Syftet med studien var att undersöka hur svenska banker hanterar den osäkerhet som uppstår vid värdering av kommersiella fastigheter samt ta reda på vem som påverkas om felaktiga värderingar ligger till grund för kreditgivning till fastighetsbolag där de kommersiella fastigheterna står som säkerhet. I teorin redogörs teoretisk bakgrund för syftet samt övergripande fakta för en djupare förståelse. Kapitlet innehåller en sammanfattning av olika värderingsmetoder, värdebegrepp samt hur osäkerheter kan uppstå i samband med fastighetsvärdering. Vår undersökning består av en kvalitativ metod där vi har intervjuat fem stycken personer som arbetar och har lång erfarenhet inom banksektorn. Respondenterna har noga valts ut med tanke på deras erfarenhet inom värdering, osäkerhet och kreditgivning rörande den svenska kommersiella fastighetsmarknaden. Respondenterna representerar olika banker och är alla verksamma i Värmlands län. Resultatet visar att bankerna har olika verktyg för att förebygga att utlåningen blir för stor. Exempelvis att minska osäkerheten genom en kombination av flera värderingsmetoder och en lägre andel utlåning av marknadsvärdet. Slutsatsen vi kan konstatera är sammanfattningsvis att de som påverkas om felaktiga värderingar på kommersiella fastigheter ligger till grund för kreditgivning till fastighetsföretag i slutändan är företagen, och inte bankerna.The Swedish banks takes part in valuation data when it comes to commercial properties in connection with lending money. There's always some uncertainty when it comes to real estate valuation, and therefore also with lending. The banks use some methods and tools to decrease this uncertainty. The purpose of the study was to investigate how the banks in Sweden handle the uncertainty that arises when valuing commercial properties and to find out who is affected if incorrect valuations are the basis for lending money to real estate companies where the commercial properties stand as collateral. The theory describes the theoretical background for the purpose and some overall fact for a deeper understanding. The chapter contains a summary of different valuation methods, value concepts and how uncertainty may appear in conjunctions with real estate valuation. Our study consists of a qualitative method where we have interviewed five people who work and have extensive experience within the banking sector. Our respondents have been carefully selected considering their knowledge in valuation, uncertainty and lending money regarding the Swedish commercial real estate market. Our respondents represent different banks and are all active in Värmlands county. The result shows that the banks have different tools to prevent the lending from being unrealistic. For example, reducing uncertainty through a combination of several valuation methods and a lower proportion of lending compared to the market value. In conclusion we can say that those who are affected if incorrect valuations of commercial properties are the basis for lending money to real estate companies are ultimately the companies, and not the banks