Application of quadratic programming to determine the portfolio with the lowest risk.

Praca omawia zagadnienie teorii portfelowej. Rozważane jest zastosowanie programowania kwadratowego do wyboru portfela o minimalnej wariancji. Do rozwiązania problemu programowania kwadratowego został napisany program w języku programowania JAVA. Program został zastosowany do wyznaczenia składu portfela złożonego z akcji 50 spółek notowanych na nowojorskiej giełdzie. Praca porównuje portfel o minimalnej wariancji do portfela o równych wagach( 1/N port folio).Thesis discusses the portfolio theory. It is contemplated the use of quadratic programming to choose a portfolio with minimum variance. To solve the problem of quadratic programming a program, written in the programming language JAVA, was used. The program was used to determine the composition of the portfolio consisting of shares of 50 companies listed on the New York Stock Exchange. Thesis compares the portfolio with minimum variance with the 1/N portfolio