Les modèles séquentiels de décision en avenir incertain : de la prise en compte de l'irréversibilité à l'arbitrage entre flexibilité

Diffusion du document : INRA-SERD Université Pierre Mendès-France BP 47 38040 Grenoble Cedex (FRA)National audienceL'auteur étudie la modélisation séquentielle en avenir incertain, en montrant que l'intégration de plusieurs types d'incertitudes et différents niveaux de flexibilité ne permet plus de mettre en évidence des critères généraux de décision tels que "l'effet irréversibilité" de Henry (1974). Il s'agit d'étudier la perte de flexibilité dans les périodes futures, alors que jusqu'à présent ces modèles ont surtout porté sur la restriction des choix futurs qu'imposent certaines décisions relativement irréversibles dans un environnement considéré comme exogène. En effet, dans la réalité, rien n'interdit que la probabilité de réalisation d'un état de la nature soit contingente aux décisions prises (concept d'incertitude endogène), ou que la décision irréversible s'adapte mieux à la réalisation d'états de la nature particuliers. Dans ce second cas, la décision irréversible temporellement peut posséder une flexibilité à la Stigler (1939) ou plus simplement un gain par l'apprentissage. Cet avantage peut être représenté par des gains supérieurs en seconde période si le décideur prend la décision irréversible dès le début de la première période ("learning by doing or using", délais de réaction). Ainsi, en conservant les hypothèses de base de Henry (1974), on généralise le concept de l'effet irréversibilité