Pk-yrityksen rahastosijoittamisen suunnitelma

Opinnäytetyö lähti liikkeelle pk-yrityksen positiivisesta ongelmasta, jossa heille menojen jälkeen jää ylimääräistä rahaa, jolle ei löydetä yritystoimintaan liittyvää käyttöä. Yhtiön omistajat toivoivat, että ylimääräiselle rahalle löydettäisiin tuottava tapa kasvattaa yrityksen nettovarallisuutta. Tällöin omistajilla olisi mahdollisuus nostaa huojennettua osinkoa enemmän, jolloin veroseuraamuksia koituisi vastaavasti vähemmän. Toimeksiantajan kanssa alkukartoituksessa varojen sijoittaminen rahastoihin katsottiin järkevimmäksi vaihtoehdoksi yhtiön omistajien kokonaistilanne huomioiden. Tarkoitus oli etsiä kahden eri palveluntarjoajan rahastoista sopivimmat sijoitusrahastot toimeksiantajalle ja vertailla näitä keskenään. Rahastojen valintaan vaikuttivat toimeksiantajayrityksen omistajien määrittämä sijoitushorisontti sekä heidän kykynsä sietää riskiä. Valittujen rahastojen tuottoja, niiden sisältämiä riskejä sekä kuluja verrattiin toisiinsa ja sen pohjalta valittiin toimeksiantajalle paras vaihtoehto. Valinnan jälkeen rahastoihin sijoittamisesta tehtiin suunnitelma, jossa otettiin huomioon yrityksen omistajien tavoite nettovarallisuuden kasvattamisesta. Lisäksi suunnitelmassa edelleen huomioitiin toimeksiantajan sijoitushorisontti sekä riskinsietokyky. Rahastojen valinta sekä itse sijoitussuunnitelma tehtiin teorian pohjalta, hyödyntäen alaan liittyvää kirjallisuutta sekä sähköisiä Internet-lähteitä. Opinnäytetyö alkoi teorian osalta listaamattoman osakeyhtiön osinkoverotuksen tarkastelulla. Sijoitusrahastoja tutkittiin yleisellä tasolla sekä hieman tarkemmin niistä mahdollisesti saatavia tuottoja sekä niiden sisältämiä riskejä ja kuluja. Erilaiset sijoitusrahastotyypit tutkittiin myös osana teoriaa, jotta oli mahdollista valita niistä toimeksiantajalle sopivimmat vaihtoehdot. Tämän lisäksi sijoitusprosessi kokonaisuudessaan kuului osaksi teoriaa. Tuotoksena saatiin rakennettua toimeksiantajalle koko 10 vuoden sijoitushorisontin kattava suunnitelma. Tuotos pyrkii huomioimaan tarkasti toimeksiantajayrityksen kokonaistilanteen, mutta toki lopullinen varojen sijoituspäätös jää omistajille. Suunnitelma sisältää lopussa yhden rahastotyypin, johon tulisi sijoittaa vasta sijoitushorisontin puolessa välissä, joten siihen ei itse rahastoa valittu. Sijoitukset siihen tehtäisiin kohtuullisen pitkän ajan kuluttua ja näin on järkevämpää katsoa siihen sopiva rahasto vasta lähempänä ajankohtana. Tähän toimeksiantaja joutuu perehtymään myöhemmin itsenäisesti tai mahdollisesti pyytämään apua joltakin kyseisen alan asiantuntijalta. Aihetta kuvaavia asiasanoja ovat sijoitusrahastot, sijoitusrahastotyypit, sijoitussuunnitelma ja rahastojen vertailu