Legal aspects of sanctions risk management in credit institutions in Latvia

Tiesību zinātneTiesību zinātneLaw ScienceLaw ScienceBakalaura darbs “Sankciju riska pārvaldīšanas tiesiskie aspekti kredītiestādēs Latvijā ” ir pētījums par sankciju riska pārvaldīšanu kredītiestādēs Latvijā. Lai sasniegtu pētījumā izvirzīto mērķi tika analizēti – normatīvie akti un to grozījumi, starptautisko organizāciju, kā arī to dalībvalstu noteiktās finanšu sankcijas un aplūkoti gan Latvijas, gan Eiropas Savienības dalībvalstu kredītiestāžu pārkāpumi sankciju riska pārvaldīšanas jomā. Kredītiestāžu pārkāpumi sankciju riska pārvaldīšanā var būtiski ietekmēt Latvijas finanšu un kapitāltirgus intereses, līdz ar to efektīvs normatīvais regulējums un prasības ir nepieciešamas, lai novērstu Latvijas finanšu sektora izmantošanu sankciju apiešanā. Starptautiski nav noteiktas vienotas prasības sankciju riska pārvaldīšana, izstrādātais tiesiskais regulējums Latvijā ir balstīts uz FATF un MONEYVAL ieteikumiem, taču to nepieciešams pilnveidot ieviešot jaunu terminoloģiju, prasību kredītiestādēm izveidot iekšējo sankciju sarakstu u.c. Bakalaura darbu veido 70 lappuses, kas sastāvs no ievada, trīs nodaļām un to apakšnodaļām , secinājumiem un priekšlikumiem, izmantotās literatūras un avotu saraksta.Bachelor thesis “Legal aspects of sanctions risk management in credit institutions in Latvia” is a study on sanctions risk management in credit institutions in Latvia. In order to achieve the objective set out in the study, the regulatory enactments and their amendments, the financial sanctions imposed by international organisations and their Member States were analysed and the infringements of credit institutions of both Latvia and European Union Member States in the field of sanctions risk management were examined. Violations of sanctions risk management in credit institutions may have a significant impact on the interests of Latvia's financial and capital markets, so effective regulatory framework and requirements are necessary to prevent the use of Latvia's financial sector in circumventing sanctions. Internationally, there is no uniform requirement for the risk management of sanctions, the legal framework developed in Latvia is based on the recommendations of FATF and MONEYVAL, but this needs to be improved by introducing new terminology, the requirement for credit institutions to establish a list of internal sanctions, etc. Bachelor thesis consist of 70 pages, consisting of the introduction, three chapters and their subdivisions, conclusions and proposals, a list of authorities and sources used