Que faut-il penser des sociétés de trading à haute fréquence ?

Dans ce bref article, j‟explique que l‟émergence des sociétés de trading à haute fréquence provient de la fragmentation croissante des marchés boursiers depuis le début des années 1990. Je tente également de synthétiser les avantages et inconvénients du trading à haute fréquence, tels qu‟ils ont été identifiés dans la littérature scientifique. Je définis ensuite le rôle que les sociétés de trading à haute fréquence ont joué durant le „crash éclair‟ du 6 mai 2010. Je conclus en soulignant que l‟automatisation des ordres n‟aboutit pas nécessairement à une dégradation des conditions de marché, étant donné la rationalité animalière dont font preuve les investisseurs „traditionnels‟ en situation de crise