The effects of foreign competition on U.K. wages and employment: evidence from panel data

The Effect of Foreign Competition on UK Employment and Wages: Evidence from Firm-Level Panel Data. —This paper contributes to the sparse empirical literature on the effects of foreign competition on domestic employment and wages. The authors estimate a structural labour demand equation on UK firm-level panel data between 1982 and 1989 and several wage equations. When they restrict the sample to the manufacturing sector only, they find for the unionized firms that foreign competition has a negative effect on both wages and on employment. However, when UK manufacturing firms face only a few rivals, foreign competition has a positive effect on wages, but no effect on employment.Die Auswirkung ausländischer Konkurrenz auf Beschäftigung und Löhne im Vereinigten Königreich. Evidenz aus Daten von Unternehmensbefragungen. —Die Verfasser leisten einen Beitrag zu der spärlichen empirischen Literatur über die Wirkungen ausländischer Konkurrenz auf Beschäftigung und Löhne im Inland. Sie schätzen eine strukturelle Arbeitsnachfragegleichung auf der Basis von Daten aus Unternehmensbefragungen für das Vereinigte Königreich zwischen 1982 und 1989 sowie mehrere Lohngleichungen. Wenn sie die Stichprobe nur auf die Verarbeitende Industrie beschränken, finden sie für gewerkschaftlich organisierte Unternehmen heraus, daβ die ausländische Konkurrenz sowohl auf die Löhne als auch auf die Beschäftigung negative Auswirkungen hat. Soweit die britischen gewerblichen Unternehmen dieses Sektors allerdings nur wenigen Konkurrenten gegenüberstehen, hat die ausländische Konkurrenz eine positive Wirkung auf die Löhne, dagegen keine auf die Beschäftigung