Analisis fundamental dan risiko sistematik terhadap harga saham perbankan yang terdaftar pada indeks LQ 45: Studi pada bursa efek Indonesia periode Juni 2011 - Juni 2014

INDONESIA: Kondisi variabel fundamental mempunyai pengaruh kuat terhadap harga saham, karena variabel fundamental menunjukkan kinerja keuangan perusahaan. Penelitian bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel fundamental yang diteliti dari Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Earning per Share (EPS) dan Price Earning Ratio (PER) dan Beta terhadap harga saham perbankan yang terdaftar pada indeks Lq 45 periode juni 2011 – juni 2014 di PT. Bursa Efek Indonesia baik secara simultan maupun parsial serta mengetahui variabel yang berpengaruh dominan terhadap harga saham. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif, teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling. Alat analisis ini yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan mempertimbangkan uji normalitas dan uji asumsi klasik yaitu multikolinieritas, heteroskedastisitas dan autokorelasi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan dengan tingkat signifikansi 5% variabel fundamental mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap harga saham perusahaan perbankan, yang di buktikan dengan nilai Fhitung (3,170) > Ftabel (6 ; 58 ; 0,05) (2,259), dengan tingkat signifikansi 0,009. Sedangkan dalam penelitian ini variabel fundamental mampu menjelaskan perubahan harga saham sebesar 16,9% dan sisanya 83,1% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak termasuk dalam model. Secara parsial dengan tingkat signifikansi 5% diperoleh hasil bahwa variabel DER mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap harga saham, hal ini dibuktikan dengan (Sig.) 0,005 ttabel (58 ; 0,05) (2,001) dan nilai koefisien beta sebesar 0,438 untuk variabel ROA, ROE, EPS, PER, dan Beta tidak berpengaruh terhadap harga saham. ENGLISH: Conditions fundamental variables have a strong influence on stock prices, because fundamental variables indicate the financial performance of the company. The study aims to determine the effect of the fundamental variables studied Return On Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Earning per Share (EPS) and Price Earning Ratio (PER) and Beta of the stock price banks listed on the index period Lq 45 June 2011 - June 2014 in PT. Indonesia Stock Exchange either simultaneously or partially and determine which variables are the dominant influence on stock prices. This research is a quantitative study with a descriptive approach, the sampling technique used in this research is purposive sampling method. This analytical tool used in this research is multiple linear regression by considering the normality test and classical assumption that multicollinearity, heteroscedasticity and autocorrelation. Results of this study showed that simultaneous with the 5% significance level fundamental variables have a significant influence on the banking company's stock price, which is evidenced in the Fcount (3.170)> Ftable (6; 58; 0.05) (2.259), with a significance level of 0.009. While the fundamental variables in this study were able to explain the change in the stock price of 16.9% and the remaining 83.1% is influenced by other factors not included in the model. Partially with a significance level of 5% showed that the DER variables have a significant influence on stock prices, this is evidenced by (Sig.) 0.005 ttable (58; 0.05) (2.001) and the beta coefficient of 0.438 for ROA, ROE, EPS, PER, and Beta have no effect on stock prices