Analisis Pengaruh Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Return Saham.

Analisis Pengaruh Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Return Saham. Oleh: Yance Anire NIM. 07408144034 ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perubahan Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Return Saham. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Return saham, sedangkan variabel independen ialah Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah. Penelitian ini menggunakan model persamaan regresi linier berganda untuk menjawab hipotesis yang diajukan. Pengujian hipotesis secara parsial dilakukan dengan uji signifikasi individual (uji t), sedangkan pengujian secara simultan dilakukan dengan uji F. Jenis penelitian ini merupakan deskriptif kuantitatif. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Inflasi berpengaruh negatif terhadap return saham, dibuktikan dengan nilai t hitung 0,138. (2) Tingkat Suku Bunga berpengaruh negatif terhadap return saham, dibuktikan dengan nilai t hitung 0,012. (3) Nilai Tukar Rupiah berpengaruh negatif terhadap return saham, dibuktikan dengan nilai t hitung 0,012. Secara simultan Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah berpengaruh terhadap return saham, dibuktikan dengan nilai F hitung 5,196. Sedangkan hasil uji Adjusted R2 pada penelitian ini diperoleh nilai sebesar 0,211. Hal ini menunjukkan bahwa return saham dipengaruhi oleh inflasi, tingkat suku bunga, dan nilai tukar Rupiah sebesar 21,1%, sedangkan sisanya sebesar 78,9% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Kata Kunci: Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah, Return Saham