Asset recognition : repurchase agreements with residual value guarantee

Vi undersöker tillgångsrecognition vid återköpsavtal med garanterade restvärden, och hur köpare kan redovisa transaktionen för en materiell anläggningstillgång när avtalet innehåller en återköpsoption. Studien behandlar frågan om kontroll över tillgångar, konsekvenser av koherens respektive inkoherens för finansiella rapporters användbarhet, samt huruvida redovisningen reflekterar återköpsavtals ekonomiska substans. Vi genomför en innehållsanalys för att systematiskt kartlägga köparens olika redovisningsalternativ. Vidare används typfall för att möjliggöra analys av identifierade standarder och riktlinjers tillämpning. Vi finner att IFRS saknar transaktionsspecifika riktlinjer som riktar sig mot köparen. De standarder och riktlinjer som i det principbaserade redovisningssystemet finns tillgängliga för tolkning är vaga, i den bemärkelse att de lämnar utrymme för olikheter i bedömningar, vilket i sin tur har en negativ effekt på finansiella rapporter jämförbarhet och användbarhet. Vidare identifierar studien bristen på tydliga riktlinjer som en risk för medveten manipulation och förekomst av earnings management.We examine asset recognition for repurchase agreements with guaranteed residual values, and how buyers can account for the transaction for a tangible fixed asset when the contract contains a repurchase option. The study deals with the issue of control over the asset, the consequences of symmetry and asymmetry for the usefulness of financial reports and whether the accounting reflects the financial substance of repurchase agreements. We conduct a content analysis to systematically map out the buyer's different accounting options. Furthermore, typical cases are used to enable analysis of identified standards and guidelines. We find that IFRS lacks transaction-specific guidelines that target the buyer. The standards and guidelines that are available for interpretation in the principle-based accounting system are vague in that they leave room for differences in assessments, which in turn have a negative effect on comparability and usefulness in financial reports. Furthermore, the study identifies the lack of clear guidelines as a risk of deliberate manipulation and the occurrence of earnings management.This paper is written in Swedish